Esta revisión crítica resume la utilización de las algas como fuente resistente de biocombustible. El documento valida las diferentes etapas en la generación de biocombustibles y proporciona una claridad sobre los biocombustibles de tercera generación. Las microalgas se enfocan como una fuente increíble y se ha realizado una discusión detallada desde el cultivo, la extracción y la conversión hasta el producto final. Se presenta una visión elaborada de las metodologías de conversión y los problemas que conllevan las respectivas técnicas. Se estudia la eficacia del combustible de algas que se utiliza en los motores de combustión interna derivados de las principales técnicas. Existen nuevas y desafiantes barreras en la implementación de las microalgas como fuente prospectiva en el mercado energético. Además, se han discutido en detalle los tipos de pirólisis para la producción del producto principal de las microalgas. Además, algunas microalgas crecen fácilmente desde las aguas dulces hasta las residuales, lo que las convierte en una fuente más factible. Aunque las microalgas son la mejor alternativa, el coste de producción y el rendimiento del biocombustible siguen siendo un reto. Además, el cultivo de microalgas es muy eficaz si se aplican estrategias de cultivo en dos fases. Esta revisión exhaustiva proporciona una herramienta útil para identificar, innovar y explotar las microalgas como biocombustible potencial.