Les avantages d’un club d’investissement
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles vous voudriez créer un club d’investissement. La plus importante est la communauté et l’éducation. Avec un club d’investissement, vous travaillez avec d’autres personnes pour identifier des idées d’investissement, et vous allez probablement apprendre une chose ou deux.
Les différents clubs ont des règles différentes, mais un thème commun est que chaque membre identifie les investissements, puis partage ses pensées avec le groupe pour la critique.
Une autre raison pour laquelle les gens (autrefois) commencent des clubs d’investissement était d’économiser sur les coûts comme les commissions. Disons que vous aviez 20 membres dans votre club. Si vous alliez acheter cette action individuellement, cela pourrait facilement coûter à chaque membre 10 $ en commissions. Chaque transaction coûterait donc 200 $ au total. Cependant, si vous mettez votre argent en commun en tant que club et que vous placez une transaction, les commissions ne seront que de 10 $, ce qui vous fera économiser 190 $ par transaction. Ce n’est pas rien – car les dépenses sont l’une des principales raisons de la sous-performance des investissements.
Trouver et organiser les membres potentiels
La première chose que vous devez faire est de trouver et d’organiser les membres potentiels. C’est l’étape la plus difficile, car la prémisse d’un club d’investissement est que vous devez contribuer de l’argent, et du temps, au pot qui est partagé par un groupe de personnes.
La plus grande chose que vous voulez trouver sont des gens qui vont être prêts à contribuer au succès du club, et non des profiteurs. D’après tout ce que j’ai lu, la taille idéale d’un groupe est de 5 à 20 personnes.
N’oubliez pas que si vous avez trop peu de membres, pour obtenir suffisamment de capital, vous allez tous devoir contribuer plus d’argent. Si vous avez trop de membres, il peut être très difficile de gérer et d’avoir une réunion efficace. Ou, pire encore, vous ne vous mettez pas d’accord et vous avez un portefeuille très fragmenté.
Certains clubs ont même des frais d’initiation qui sont beaucoup plus élevés que la contribution mensuelle, disons 1 000 $ pour commencer, puis 50 $ par mois. La raison est de n’obtenir que des membres qui se consacrent à aider, et en ayant un droit d’entrée élevé, vous éliminez les flâneurs potentiels.
Une fois que vous avez identifié les membres potentiels, posez-vous les questions suivantes :
- Vous leur faites confiance avec votre argent ?
- Vous leur faites confiance pour payer à temps ?
- Vont-ils faire leurs propres recherches ?
- Vont-ils contribuer aux conversations ?
- Il n’est pas organisé et ne tient pas de dossiers ?
- Il a du mal à appuyer sur la gâchette – que ce soit pour acheter ou pour vendre ?
Bien qu’aucun de ces individus ne puisse être une cause de rupture, vous devez vous interroger et confirmer.
Mettre en place une structure organisationnelle
Une fois que vous avez trouvé quelques membres potentiels, vous devez mettre en place une structure organisationnelle pour votre club d’investissement. Plus le club est petit, plus la structure peut être informelle. Cependant, peu importe le nombre de membres que vous avez, lorsqu’il s’agit de gérer de l’argent, il est toujours préférable d’avoir une structure prédéfinie.
Pour les bases, vous devez vous mettre d’accord sur les points suivants :
- Directeurs du club : Président, vice-président, trésorier, trésorier adjoint et secrétaire. Encore une fois, puisque vous avez affaire à de l’argent, il est toujours bon d’avoir deux personnes qui s’en occupent. En même temps que les postes, décidez comment ils sont élus et combien de temps ils restent en poste. De nombreux clubs ont un mandat d’un an, mais certains le prolongent. Décidez également du rôle de chaque personne. Qui place réellement les échanges physiques ? Qui s’occupe de l’aspect éducatif ? Qui s’occupe des taxes ? Ce sont toutes des choses logistiques qu’il est important de prendre en compte dès le début.
- Heure et lieu : Décidez d’une heure et d’un lieu de rencontre. Plus le club est petit, plus il est facile de se réunir à domicile. De nombreux clubs se réunissent tous les mois, certains plus souvent, d’autres moins souvent. Par exemple, l’un des clubs d’investissement les plus célèbres, les Beardstown Ladies, se réunit et investit tous les mois.
- Règles du club : Vous devriez également établir des règles de base pour le club. Par exemple, vous devriez avoir des règles semi-définies pour l’achat et la vente, comment gérer les paiements et les distributions, comment payer un membre s’il démissionne, comment ajouter un membre qui veut se joindre, comment mettre fin au club. N’oubliez pas que des choses arrivent, que la vie change. Vous devez planifier ces choses dès le début afin que le club puisse continuer à naviguer en douceur lorsqu’elles se produisent.
- Tenue des dossiers : Chaque membre voudra toujours savoir quel est son pourcentage de l’équité, il est donc important que vous teniez des registres précis à tout moment. Décidez de la manière dont vous allez le faire et comment vous allez le communiquer aux membres du club. La façon la plus simple de procéder est de disposer d’une feuille de calcul Google où les contributions de chacun sont visibles. Vous pouvez même le partager avec le groupe.
Mettre en place une structure juridique
Puis, vous devez mettre en place une structure juridique pour votre club. Il y a deux raisons essentielles à cela :
- Idéalement, les petits montants d’investissement que vous contribuez se transformeront en un gros tas d’argent
- Vous ne pouvez pas ouvrir un compte de courtage en tant que club sans structure juridique
La structure juridique la plus courante pour un club d’investissement est un partenariat. Dans ce cas, vous avez besoin d’un accord de partenariat et de contrats d’exploitation. Il existe de nombreuses options en ligne bon marché qui peuvent le faire pour vous, comme RocketLawyer ou Nolo, mais vous pouvez également envisager d’obtenir une aide professionnelle pour le mettre en place au début. Dépenser un peu d’argent pour qu’un avocat rédige certains documents peut rendre les choses beaucoup plus faciles à l’avenir. Consultez notre guide complet sur la création d’une SARL pour investir.
Vous devrez également enregistrer votre club pour obtenir un EIN (numéro d’identification de l’employeur) auprès de l’IRS. C’est en fait l’étape la plus facile, et vous pouvez le faire rapidement ici : Comment demander un EIN.
Une fois que vous avez une structure juridique définie, vous devez ouvrir un compte chez un courtier. De nombreux courtiers à service complet proposent des comptes pour les clubs d’investissement, mais ils ont tendance à facturer des frais plus élevés pour négocier. Je suis un fan de TD Ameritrade, qui propose des comptes et de l’aide aux clubs d’investissement. Peu importe où vous ouvrez un compte, vous devrez fournir des copies de vos accords juridiques et votre EIN.
Selon la société, ils peuvent être disposés à vous aider à commencer à investir, ou même à venir à la réunion de votre club pour fournir des informations de base et une éducation. Cela ne fait jamais de mal de demander, même chez un courtier à escompte comme TD Ameritrade.
Construire un ordre du jour commun
Maintenant que toutes les structures juridiques sont en place pour votre club, vous devez construire un ordre du jour commun pour chaque réunion. C’est là que la magie opère !
Typiquement, à chaque réunion, vous voulez passer en revue vos finances et vos performances. Les plus grands clubs le font parfois uniquement avec les administrateurs, puis envoient par courriel les états aux membres. Généralement, ils passent également en revue les positions d’investissement, afin que les investissements peu performants puissent être identifiés et traités.
Une fois que vous avez couvert les aspects juridiques, chaque club fait les choses différemment, mais vous avez quelques objectifs communs :
- Discuter/décider comment investir
- Éducation et/ou présentations
- Recherche et discussions
De nombreux clubs auront des « devoirs » ou délégueront des recherches à leurs membres. Typiquement, le club identifiera un secteur cible ou un type d’investissement, puis déléguera des entreprises à rechercher. Lors de la réunion suivante, le club se regroupera et discutera de ses conclusions.
Une fois les présentations et les recherches effectuées, le club doit décider comment investir. Avec un peu de chance, les règles que vous avez définies au début aident à ce processus (c’est-à-dire un vote aux 2/3 ou quelque chose de similaire).
Enfin, n’oubliez pas la partie éducation. Bien que vous n’ayez pas à le faire à chaque réunion, c’est une excellente idée d’avoir des présentateurs qui éduquent les membres sur divers sujets. De nombreux clubs invitent même des conférenciers à partager des histoires et des informations avec le club. C’est une excellente façon de mélanger les choses (pour que cela ne devienne pas ennuyeux), tout en restant utile et éducatif.
S’amuser
Enfin, vous devez vous amuser ! Si vous ne le faites pas, les membres pourraient s’ennuyer facilement. Cela commence par la sélection d’un nom amusant, et peut-être même de titres de directeurs amusants.
Vous devez également penser à la nourriture ou aux collations pour vos réunions. Si vous vous réunissez chez quelqu’un, est-ce qu’il cuisine à chaque fois ? Et si vous vous réunissez dans un restaurant chaque semaine ? Quel que soit votre choix, assurez-vous de nourrir vos membres !
Enfin, vous pourriez même utiliser une partie de vos bénéfices pour faire des sorties amusantes. J’ai entendu parler de certains groupes qui s’engagent à prendre des vacances avec leurs revenus de placement – des voyages à Hawaï ou d’autres destinations amusantes. Bien que ce ne soit pas courant, cela permet certainement de mélanger les choses et de rendre les choses amusantes.
Alternatives aux clubs d’investissement
Aujourd’hui, la technologie a rendu le trading gratuit. Nous avons déjà parlé des applications gratuites pour investir. À ce titre, si la réduction des coûts était l’une de vos principales préoccupations pour créer un club d’investissement, vous pourriez envisager d’utiliser un service comme M1 Finance. M1 Finance vous permet de construire un portefeuille d’actions et de fonds communs de placement sans commission. C’est énorme pour les clubs d’investissement.
Maintenant, vous pouvez toujours avoir un « club » qui discute des idées d’investissement, mais chaque membre peut avoir son propre compte et y faire des transactions gratuitement. Cela vous épargne le coût de la création d’une LLC, et vous permet de ne pas avoir à vous soucier de beaucoup de questions de conformité. Vous pouvez alors simplement avoir des discussions sur l’investissement, et chaque membre va l’exécuter lui-même.
Voyez M1 Finance ici et voyez comment cela pourrait être une excellente alternative à un compte d’investissement.
Quelles sont vos pensées sur la façon de créer un club d’investissement ? Est-ce quelque chose que vous avez envisagé ?
.