8 Financing Options for Fix and Flip Loans

Ready to start flipping houses? It can be a lucrative way to make thousands of dollars in a short period of time. However, you typically need to have a good amount of cash to get started. If you don’t have enough money to buy a home and pay for renovations tucked away in savings, you’ll need to explore your financing options with fix and flip loans.

What is a Fix and Flip Loan?

A fix and flip loan is a short-term loan for a real estate investor, who uses the funds to purchase a home and/or renovate it before selling it for a profit. It is used for business purposes, not personal.

How Does A Fix and Flip Loan Work?

When it comes to real estate investments, you may not want to (or be able to) tie up all your cash in the purchase and renovation of a home you plan to sell for a profit, so you look toward a short-term loan (usually 6-18 months) to cover the expenses. Este posibil să doriți un împrumut de reabilitare doar pentru a acoperi costurile de remodelare sau să doriți un împrumut care să acopere atât ipoteca locuinței, cât și acele costuri de remodelare.

În mod obișnuit, împrumuturile de tip fix and flip au o rată fixă a dobânzii, iar multe dintre ele pot fi credite ipotecare de tip balon, în care plătiți doar dobânda până la sfârșitul perioadei de împrumut, moment în care trebuie achitat principalul.

Plătiți rata lunară a împrumutului în timp ce renovați sau aveți casa pe piață, apoi plătiți soldul împrumutului odată ce vindeți casa.

Costul de a repara și de a schimba o casă

Dacă sunteți nou în domeniul investițiilor imobiliare, este important să luați în calcul atât prețul casei pe care doriți să o cumpărați, cât și costurile de reabilitare pentru a o remodela. Inevitabil, costurile de renovare sunt mai mari decât cele pe care le contabilizați, așa că planificați un buffer pentru a vă asigura că nu rămâneți fără bani înainte ca pereții să fi fost vopsiți.

Avantajele împrumuturilor Fix and Flip

De ce să luați un împrumut Fix and Flip? În primul rând, vă eliberează fluxul de numerar, astfel încât să nu fie tot blocat într-o investiție cu costuri ridicate. Puteți continua să folosiți banii pe care îi aveți la îndemână pentru a vă conduce afacerea în timp ce folosiți fondurile împrumutului pentru un anumit proiect imobiliar.

De asemenea, este posibil să vă puteți permite mai multe case cu un împrumut fix and flip. Poate că aveți niște bani lichizi pe care îi puteți folosi pentru investiția dvs., dar doriți o casă care este chiar inaccesibilă. Un împrumut vă poate ajuta să aveți mai multă putere de cumpărare.

Puteți, de asemenea, să vă diversificați investițiile, luând un împrumut pentru fiecare casă pe care o remodelezi pentru a o vinde.

Tipuri de împrumuturi Fix and Flip

Când vine vorba de împrumuturi de afaceri Fix and Flip pentru afaceri mici, există opt tipuri principale de finanțare. Care este cel mai bun pentru dvs. depinde de creditul dvs., de experiența dvs. în investiții imobiliare și de obiectivele dvs. financiare.

Împrumut pe bani grei

Dacă sunteți un investitor cu experiență care a finalizat câteva tranzacții imobiliare înainte, aveți un credit rău sau vă luptați să vă calificați pentru un împrumut convențional, o modalitate de a vă finanța următoarea tranzacție imobiliară este un împrumut pe bani grei.

Cu un împrumut pe bani grei, lucrați cu creditori nebancari de bani grei, cum ar fi persoane fizice sau creditori online, pentru a obține banii de care aveți nevoie. Împrumutătorii de bani grei au, de obicei, cerințe de eligibilitate mai puțin stricte, astfel încât vă puteți califica pentru finanțare chiar dacă scorurile de credit ale afacerii dvs. nu sunt foarte bune. Și, de multe ori, puteți obține banii rapid.

Cu toate acestea, creditorii de bani grei tind să aibă rate ale dobânzii mai mari decât alte tipuri de împrumuturi și au adesea termene de rambursare mai scurte, așa că țineți cont de acest lucru.

Cash Out Refinance Loan

Utilizarea unui împrumut de refinanțare cash out este o strategie de finanțare prin care refinanțați o proprietate existentă pentru a finanța achiziția sau renovarea flip-ului dvs. Folosești capitalul actual al locuinței tale pentru a contracta un nou împrumut și a achita ipoteca existentă și poți folosi tot ce a rămas pentru a-ți finanța flip-ul.

Pentru ca un împrumut de refinanțare cash out să aibă sens, trebuie să aveți 30% până la 40% din capitalul social al casei dvs. În caz contrar, această abordare nu va fi rentabilă.

Home Equity Line of Credit

Dacă dețineți în prezent o locuință în afara casei pe care intenționați să o schimbați, aveți o potențială sursă de finanțare cu o linie de credit de capital propriu (HELOC). Liniile de credit Home Equity sunt garantate de casa dvs., astfel încât puteți obține finanțare la o rată de împrumut cu dobândă scăzută și puteți lua doar ceea ce aveți nevoie, până la limita de credit.

HELOC-urile se bazează pe capitalul propriu pe care îl aveți în casa dumneavoastră – valoarea casei minus ceea ce datorați la ipotecă. Puteți apela la un HELOC dacă aveți cel puțin 20% din capitalul propriu al locuinței dvs. și puteți împrumuta până la 85% din capitalul propriu al locuinței.

De exemplu, dacă dețineați o casă de 200.000 de dolari și datorați 150.000 de dolari pe ea, capitalul dvs. este de 50.000 de dolari. Creditorii tradiționali, cum ar fi băncile, vă vor permite să împrumutați până la 85% din valoarea de capital a casei dvs., astfel încât ați putea avea acces la un HELOC de 42.500 de dolari pe care să-l folosiți pentru întoarcerea dumneavoastră.

Finanțarea vânzătorului

În unele cazuri, ați putea fi eligibil pentru finanțarea vânzătorului. Cu această abordare, dumneavoastră, în calitate de împrumutat, lucrați cu vânzătorul pentru a ajunge la un plan de plată și pentru a crea un contract. Veți face plățile direct către vânzător, conform unui program convenit, pe baza unui preț stabilit de amândoi, cu dobândă.

Pentru că finanțarea vânzătorului prezintă mai multe riscuri pentru proprietarul inițial al proprietății, veți plăti, de obicei, o rată a dobânzii mai mare și veți avea un termen de împrumut mai scurt decât ați face-o cu alte împrumuturi. Cu toate acestea, ele pot fi o modalitate excelentă de a finanța un fix and flip dacă nu reușiți să asigurați o altă finanțare.

Linia de credit pentru proprietăți de investiții

Dacă dețineți o proprietate de închiriat, este posibil să puteți profita de o linie de credit pentru proprietăți de investiții. La fel ca un HELOC, puteți împrumuta împotriva capitalului propriu al proprietății dvs. de investiții imobiliare, proprietatea servind drept garanție.

Pentru a se califica pentru o linie de credit pentru proprietăți de investiții, un împrumutat are nevoie, de obicei, de un credit bun până la excelent și să aibă un istoric de investiții imobiliare de succes. De obicei, trebuie să dețineți proprietatea timp de cel puțin un an înainte de a fi eligibil pentru o linie de credit pentru proprietăți de investiții.

Credit punte

Un credit punte este o opțiune utilă dacă aveți nevoie să acoperiți diferența dintre momentul în care doriți să cumpărați o proprietate și momentul în care puteți asigura o finanțare pe termen lung. Utilizarea unui împrumut punte vă poate ajuta să acoperiți costul avansului pentru următoarea achiziție, iar apoi vă puteți concentra pe găsirea unei alte opțiuni de finanțare, cum ar fi un credit ipotecar tradițional, pentru a plăti restul.

Împrumuturile-punte sunt de obicei garantate cu garanții, astfel încât vă puteți califica pentru un împrumut cu o rată a dobânzii mai mică decât cea pe care ați obține-o cu unele alte opțiuni de împrumut. Și, sunt adesea mai ușor de calificat pentru ele decât pentru alte împrumuturi pentru majoritatea debitorilor.

Credit bancar permanent/ipotecă online

Dacă doriți să cumpărați o casă în care să puteți rămâne timp de cinci ani sau mai mult în timp ce o renovați, un credit ipotecar obișnuit cu o rată fixă a dobânzii de la o bancă tradițională sau de la o uniune de credit este probabil cea mai bună opțiune. Vă veți califica pentru rate ale dobânzii mai mici decât cele pe care le-ați obține cu alte opțiuni de finanțare și veți avea la dispoziție până la 30 de ani pentru a face plățile la împrumut.

Cu toate acestea, va trebui să aveți suficienți bani economisiți pentru un avans, un credit bun sau excelent și un venit stabil pentru a vă califica pentru un credit ipotecar.

Linia de credit pentru afaceri

Dacă sunteți un flipper imobiliar cu experiență și aveți un istoric de tranzacții finalizate și profituri, o altă opțiune de finanțare este o linie de credit pentru afaceri. Cu o linie de credit pentru afaceri, aveți acces la o linie de credit revolving. Puteți utiliza până la o anumită sumă, dar efectuați plăți și plătiți dobândă doar pentru suma pe care o utilizați efectiv.

Liniile de credit pentru afaceri sunt deosebit de utile în special pentru cei care își schimbă casa, deoarece le puteți folosi pe ale dvs. din nou și din nou atunci când apar probleme. Sau, puteți apela la ea atunci când vă abordați flip-ul.

Majoritatea băncilor oferă linii de credit pentru afaceri, dar, de obicei, trebuie să aveți un credit excelent și un istoric stabil de succes în materie de flipping pentru a vă califica.

Alte opțiuni de finanțare

Dacă niciuna dintre aceste opțiuni de împrumut nu se potrivește cu ceea ce aveți nevoie, luați în considerare utilizarea cardurilor de credit pentru afaceri, dacă aveți doar câteva cheltuieli legate de remodelarea dvs. sau uitați-vă la alte tipuri de finanțare pentru afaceri mici.

Ce să căutați la un creditor Fix And Flip

În timp ce începeți să luați în considerare tipurile de împrumuturi de reabilitare care ar fi potrivite pentru investiția dvs. imobiliară în dificultate, uitați-vă la toate opțiunile de împrumut pentru construcții imobiliare, de la creditori convenționali la creditori nebancari specializați în împrumuturi imobiliare.

Asigurați-vă că faceți cumpărături. Este posibil ca o companie să aibă rate ale dobânzii mai mari sau condiții mai puțin favorabile decât alta. Un creditor ar putea să vă permită să contractați mai multe împrumuturi în același timp. Cheia este să găsiți un creditor care să vă satisfacă nevoile cu împrumutul potrivit pentru transformarea caselor.

Sfârșitul

Dacă intenționați să începeți să transformați casele în case, dar nu dispuneți de bani, există mai multe împrumuturi pentru afaceri mici și opțiuni de finanțare disponibile pentru a vă transforma visele în realitate. Atunci când vă analizați opțiunile, asigurați-vă că comparați ofertele de la mai mulți creditori și țineți cont de propria experiență și de creditul dumneavoastră pentru a lua o decizie informată.

100+ carduri de credit pentru afaceri într-un singur clic

Cărțile de credit pentru afaceri vă pot asigura că aveți întotdeauna bani de urgență la îndemână. Răsfoiți gratuit cele mai bune potriviri de carduri de credit pentru afaceri și aplicați în câteva minute!

Găsiți opțiunile mele de top

class=”blarg”>