Tekniska indikatorer används av handlare för att få en inblick i tillgång och efterfrågan på värdepapper och marknadspsykologi. Tillsammans utgör dessa indikatorer grunden för teknisk analys. Mätetal, såsom handelsvolym, ger ledtrådar om huruvida en prisrörelse kommer att fortsätta. På detta sätt kan indikatorer användas för att generera köp- och säljsignaler. I den här listan får du lära dig om sju tekniska indikatorer som du kan lägga till i din handelsverktygslåda. Du behöver inte använda alla, välj hellre några som du tycker hjälper dig att fatta bättre handelsbeslut.
Key Takeaways
- Tekniska handlare och chartister har ett stort antal indikatorer, mönster och oscillatorer i sin verktygslåda för att generera signaler.
- En del av dessa tar hänsyn till prishistorik, andra tittar på handelsvolym, och ytterligare andra är momentumindikatorer. Ofta används dessa tillsammans eller i kombination med varandra.
- Här tittar vi på de sju främsta verktygen som marknadstekniker använder sig av, och som du bör bekanta dig med om du planerar att handla med teknisk analys.
Verktyg för handeln
Verktygen för daytraders och tekniska analytiker består av kartläggningsverktyg som genererar köp- eller säljsignaler, eller som indikerar trender eller mönster på marknaden. I stort sett finns det två grundläggande typer av tekniska indikatorer:
- Overlays: Tekniska indikatorer som använder samma skala som priserna plottas över priserna på ett aktiekort. Exempel är glidande medelvärden och Bollinger Bands® eller Fibonacci-linjer.
- Oscillatorer: I stället för att överlagras på ett prisdiagram plottas tekniska indikatorer som pendlar mellan ett lokalt minimum och maximum över eller under ett prisdiagram. Exempel är den stokastiska oscillatorn, MACD eller RSI. Det kommer främst att vara denna andra typ av tekniska indikatorer som vi tar upp i den här artikeln.
Näringsidkare använder ofta flera olika tekniska indikatorer tillsammans när de analyserar ett värdepapper. Med bokstavligen tusentals olika alternativ måste handlare välja de indikatorer som fungerar bäst för dem och bekanta sig med hur de fungerar. Handlare kan också kombinera tekniska indikatorer med mer subjektiva former av teknisk analys, som att titta på diagrammönster, för att komma fram till handelsidéer. Tekniska indikatorer kan också införlivas i automatiserade handelssystem med tanke på deras kvantitativa karaktär.
1. On-Balance Volume
Först upp, använd on-balance volymindikatorn (OBV) för att mäta det positiva och negativa flödet av volym i ett värdepapper över tid.
Indikatorn är en löpande summa av uppåtvolym minus nedåtvolym. Uppvolym är hur mycket volym det finns på en dag då priset har stigit. Nedåtgående volym är volymen på en dag då priset faller. Varje dag läggs volym till eller dras från indikatorn baserat på om priset gick upp eller ner.
När OBV stiger visar det att köparna är villiga att gå in och pressa priset högre. När OBV sjunker är försäljningsvolymen större än köpvolymen, vilket indikerar lägre priser. På detta sätt fungerar det som ett verktyg för trendbekräftelse. Om priset och OBV stiger bidrar det till att indikera en fortsättning av trenden.
Traders som använder OBV tittar också på divergenser. Detta inträffar när indikatorn och priset går i olika riktningar. Om priset stiger men OBV sjunker kan det tyda på att trenden inte stöds av starka köpare och snart kan vända.
2. Accumulation/Distribution Line
En av de vanligaste indikatorerna för att fastställa penningflödet in och ut ur ett värdepapper är ackumulations-/fördelningslinjen (A/D-linjen).
Den liknar indikatorn för on-balance-volym (OBV), men i stället för att bara ta hänsyn till värdepapprets stängningskurs för perioden, tar den även hänsyn till handelsintervallet för perioden och var stängningen ligger i förhållande till det intervallet. Om en aktie avslutas nära sin högsta nivå ger indikatorn volymen större vikt än om den avslutas nära mitten av intervallet. De olika beräkningarna innebär att OBV kommer att fungera bättre i vissa fall och A/D kommer att fungera bättre i andra fall.
Om indikatorlinjen har en trend uppåt visar det på köpintresse, eftersom aktien stänger över mitten av intervallet. Detta bidrar till att bekräfta en uppåtgående trend. Om A/D å andra sidan sjunker innebär det att kursen avslutar i den nedre delen av sitt dagliga intervall, och därmed anses volymen vara negativ. Detta bidrar till att bekräfta en nedåtgående trend.
Handlare som använder A/D-linjen tittar också på divergens. Om A/D börjar sjunka samtidigt som priset stiger signalerar detta att trenden har problem och kan vända. På samma sätt, om priset har en lägre trend och A/D börjar stiga kan det signalera att högre priser är på gång.
3. Average Directional Index
Det genomsnittliga riktningsindexet (ADX) är en trendindikator som används för att mäta styrkan och drivkraften i en trend. När ADX ligger över 40 anses trenden ha stor riktningsstyrka, antingen uppåt eller nedåt, beroende på i vilken riktning priset rör sig.
När ADX-indikatorn ligger under 20 anses trenden vara svag eller icke-trendig.
AdX är huvudlinjen på indikatorn, vanligtvis färgad svart. Det finns två ytterligare linjer som kan visas valfritt. Dessa är DI+ och DI-. Dessa linjer är ofta färgade i rött respektive grönt. Alla tre linjerna arbetar tillsammans för att visa trendens riktning samt dynamiken i trenden.
- ADX över 20 och DI+ över DI-: Det är en uppåttrend.
- ADX över 20 och DI- över DI+: Det är en nedåtgående trend.
- ADX under 20 är en svag trend eller en intervallperiod, ofta i samband med att DI- och DI+ snabbt korsar varandra.
4. Aroon-indikator
Aroon-oscillatorn är en teknisk indikator som används för att mäta om ett värdepapper befinner sig i en trend, och mer specifikt om priset når nya toppar eller dalar under beräkningsperioden (vanligtvis 25).
Indikatorn kan också användas för att identifiera när en ny trend ska börja. Aroon-indikatorn består av två linjer: en Aroon-up-linje och en Aroon-down-linje.
När Aroon-up-linjen passerar över Aroon-down-linjen är det det första tecknet på ett eventuellt trendskifte. Om Aroon-up når 100 och håller sig relativt nära den nivån medan Aroon-down håller sig nära noll är det en positiv bekräftelse på en uppåtgående trend.
Det omvända gäller också. Om Aroon-down passerar över Aroon-up och stannar nära 100 indikerar det att en nedåtgående trend är i kraft.
5. MACD
Den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensindikatorn (MACD) hjälper handlare att se trendriktningen, liksom dynamiken i den trenden. Den ger också ett antal handelssignaler.
När MACD ligger över noll är priset i en uppåtgående fas. Om MACD ligger under noll har kursen gått in i en nedåtgående period.
Indikatorn består av två linjer: MACD-linjen och en signallinje, som rör sig långsammare. När MACD passerar under signallinjen indikerar det att priset är fallande. När MACD-linjen korsar över signallinjen är priset stigande.
Att titta på vilken sida av noll som indikatorn befinner sig på hjälper till att avgöra vilka signaler man ska följa. Om indikatorn till exempel ligger över noll, se till att MACD korsar över signallinjen för att köpa. Om MACD är under noll kan MACD som korsar under signallinjen ge en signal för en eventuell kort handel.
6. Index för relativ styrka
Index för relativ styrka (RSI) har minst tre viktiga användningsområden. Indikatorn rör sig mellan noll och 100 och plottar de senaste kursvinsterna mot de senaste kursförlusterna. RSI-nivåerna hjälper därför till att bedöma momentum och trendstyrka.
Den mest grundläggande användningen av ett RSI är som en överköpt och översåld indikator. När RSI rör sig över 70 anses tillgången vara överköpt och kan sjunka. När RSI ligger under 30 är tillgången översåld och kan återhämta sig. Att göra detta antagande är dock farligt; därför väntar vissa handlare på att indikatorn ska stiga över 70 och sedan sjunka under innan de säljer, eller sjunka under 30 och sedan stiga tillbaka över innan de köper.
Divergens är en annan användning av RSI. När indikatorn rör sig i en annan riktning än priset visar det att den nuvarande pristrenden försvagas och snart kan vända.
En tredje användning för RSI är stöd- och motståndsnivåer. Under uppåtgående trender kommer en aktie ofta att hålla sig över 30-nivån och ofta nå 70 eller mer. När en aktie befinner sig i en nedåtgående trend kommer RSI vanligtvis att hålla sig under 70 och ofta nå 30 eller lägre.
7. Stokastisk oscillator
Den stokastiska oscillatorn är en indikator som mäter det aktuella priset i förhållande till prisintervallet under ett antal perioder. Plottat mellan noll och 100 är tanken att när trenden är uppåtgående bör priset göra nya toppar. I en nedåtgående trend tenderar priset att göra nya lågpunkter. Stokastiken följer om detta sker.
Stokastiken rör sig upp och ner relativt snabbt eftersom det är sällsynt att priset gör kontinuerliga toppar, vilket håller stokastiken nära 100, eller kontinuerliga dalar, vilket håller stokastiken nära noll. Därför används stochastiken ofta som en överköpt och översåld indikator. Värden över 80 anses vara överköpta, medan nivåer under 20 anses vara översålda.
Tänk på den övergripande pristrenden när du använder överköpta och översålda nivåer. När indikatorn till exempel under en uppåtgående trend sjunker under 20 och stiger tillbaka över 20 är det en möjlig köpsignal. Men rallyer över 80 är mindre betydelsefulla eftersom vi förväntar oss att indikatorn ska röra sig till 80 och uppåt regelbundet under en uppåtgående trend. Under en nedåtgående trend, se till att indikatorn rör sig över 80 och sedan sjunker tillbaka under för att signalera en möjlig korthandel. Nivån 20 är mindre betydelsefull i en nedåtgående trend.
Bottom line
Målet med varje kort-kortsiktiga näringsidkare är att bestämma riktningen för en viss tillgångs momentum och att försöka dra nytta av det. Det har utvecklats hundratals tekniska indikatorer och oscillatorer för detta specifika syfte, och det här bildspelet har gett dig en handfull som du kan börja prova. Använd indikatorerna för att utveckla nya strategier eller överväg att införliva dem i dina nuvarande strategier. För att avgöra vilka du ska använda kan du prova dem på ett demokonto. Välj de som du gillar mest och lämna resten.