Vad är Growth Equity?
Growth Equity (även känt som tillväxtkapital eller expansionskapital) är en typ av investeringsmöjlighet i relativt mogna företag som genomgår en omvandling i sin livscykel och som har potential för dramatisk tillväxt.
Användning av tillväxtkapital
Växtkapital används av företag för att subventionera expansionen av deras verksamhet, inträde på nya marknader och förvärvFusioner Förvärv M&A ProcessDenna guide tar dig genom alla steg i M&A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer genomförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska vs. finansiella köp), betydelsen av synergier och transaktionskostnader för att öka företagets intäkter och lönsamhet. Investerare i tillväxtkapital drar nytta av investeringarnas höga tillväxtpotential och måttliga risk.
Växtkapitalaffärer innebär i allmänhet minoritetsinvesteringar. Sådana affärer genomförs vanligen med hjälp av preferensaktierPreferensaktierPreferensaktier (preferensaktier, preferensaktier) är den klass av aktieinnehav i ett företag som har en prioriterad fordran på företagets tillgångar framför stamaktier. Aktierna är mer prioriterade än stamaktier men är mer eftersatta i förhållande till skulder, t.ex. obligationer… Observera att investerare i tillväxtkapital tenderar att föredra företag med låg skuldsättning eller ingen skuld alls.
Typiska investerarprofiler inom tillväxtkapital inkluderar privata riskkapitalbolagTop 10 Private Equity FirmsVilka är de tio största riskkapitalbolagen i världen? Vår lista över de tio största private equity-bolagen, sorterade efter totalt insamlat kapital. Vanliga strategier inom P.E. inkluderar leveraged buyouts (LBO), riskkapital, tillväxtkapital, nödlidande investeringar och mezzaninkapital., riskkapitalister i sent skede samt investeringsfonder (ömsesidiga fonder eller hedgefonder).
Growth Equity vs. Venture Capital
Och även om growth equity kan tyckas likna venture capital, skiljer sig de två typerna av investeringar från varandra på ett par sätt. De viktigaste skillnaderna mellan de två investeringsmöjligheterna är följande:
1. Innehavstid
Växande aktieinvesteringar har i allmänhet en lägre innehavstid (i genomsnitt 3-7 år) jämfört med riskkapitalinvesteringar (i genomsnitt 5-10 år). Motiveringen bakom detta är att företag i ett tidigt skede helt enkelt behöver mer tid för att förverkliga sin potential i förhållande till mer mogna företag.
2. Källa till avkastning
Den primära källan till avkastning för riskkapitalinvesteringar är en lönsam introduktion av företagets produkter eller tjänster på marknaden. Källan till avkastning för tillväxtkapitalinvesteringar är företagets förmåga att skala upp sin verksamhet, vilket resulterar i betydande intäkts- och lönsamhetstillväxt.
3. Riskprofil
Till skillnad från venture capital-affärer som är förknippade med en hög risknivå anses tillväxtkapitalinvesteringar i allmänhet vara investeringar med måttlig risk. Riskkapitalinvesteringarnas höga riskkaraktär bestäms av ett antal riskegenskaper, framför allt marknads- och produktrisker. Sådana risker är förknippade med verksamhet på nya marknader (marknadsrisk) och avsaknad av en kommersiellt gångbar produkt.
Omvänt är de företag som är målgrupp för Growth Equity-affärer i allmänhet verksamma på etablerade och mogna marknader med en kommersiellt gångbar produkt. Utförandet och ledningsriskerna för sådana typer av affärer är dock fortfarande höga.
Allmänna resurser
CFI är den officiella leverantören av Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™FMVA®-certifieringenGå med i 850 000+ studenter som arbetar för företag som Amazon, J.P. Morgan och Ferrari 
certifieringsprogrammet, som är utformat för att förvandla vem som helst till en finansanalytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om finansiell analys rekommenderar vi starkt de ytterligare resurserna nedan:
- Företagets livscykelFöretagets livscykelFöretagets livscykel är ett företags utveckling i faser över tiden och delas oftast in i fem faser: lansering, tillväxt, utfasning, mognad och nedgång.
- Sammansatt tillväxttaktSammansatt tillväxttaktDen sammansatta tillväxttakten är ett mått som används specifikt i affärs- och investeringssammanhang och som anger tillväxttakten över flera tidsperioder. Det är ett mått på den konstanta tillväxten av en dataserie. Den största fördelen med den sammansatta tillväxttakten är att måttet tar hänsyn till den sammansatta effekten.
- Pessimist vs. optimistinvesterarePessimist vs. optimistinvesterareDifferentiering mellan pessimist vs. optimistinvesterare görs bäst genom att använda frasen ”en pessimist är en optimist med erfarenhet”. En optimist är hoppfull och övertygad om att saker och ting kommer att vända till det bättre. Å andra sidan har en pessimist alltid möjligheten till det värsta resultatet i åtanke.
- Stockinvesteringar: En guide till tillväxtinvesteringarStockinvesteringar: En guide till tillväxtinvesteringarStockinvesteringar: En guide till tillväxtinvesteringar A Guide to Growth InvestingInvesterare kan dra nytta av nya tillväxtinvesteringsstrategier för att mer exakt kunna fokusera på aktier eller andra investeringar som erbjuder en tillväxtpotential över genomsnittet.