Hur du vet när du bör säga upp din livförsäkring

En del människor ser livförsäkringar som ett pågående lotteri. De har betalat för biljetten och ger inte upp den förrän deras nummer har blivit uppropat.

Denna tendens beror på en missuppfattning av livförsäkringens grundläggande syfte. Generellt sett ska man inte se försäkringar som en möjlighet att göra vinst (även om vissa hellivförsäkringar innehåller inslag av sparande och investeringar), utan man ska se försäkringar som ett verktyg för att minska risken, och man ska omvärdera den risken regelbundet för att se om den har förändrats.

Husägarförsäkringar lindrar risken för ekonomisk ruin om ditt hus skulle brinna ner. Bilförsäkringen ersätter dig för ansvar om du skadar någon annan vid en kollision. Livförsäkringen finns främst till för att förhindra att dina nära och kära kämpar ekonomiskt om du går bort innan din familj har en god ekonomisk ställning.

Du skulle inte ha svårt att säga upp en hem- eller bilförsäkring om du säljer ditt hus eller din bil. På samma sätt bör du inte tveka att säga upp en livförsäkring – eller låta den löpa ut – om du har identifierat att du inte längre behöver den.

Här är fyra frågor som du bör ställa dig själv för att avgöra om du fortfarande behöver en livförsäkring.

Kan min familj förlora huset eller bilen?

De flesta människor köper en livförsäkring kring stora milstolpar, som att köpa ett hus, vilket kan innebära betydande långsiktiga lån. Om din familj inte kan hålla jämna steg med dessa betalningar i din frånvaro kan den egendomen tas tillbaka och deras liv störas ytterligare. Om din livförsäkring närmar sig slutet av sin löptid, eller om du överväger att säga upp den, måste du se över dessa skyldigheter.

Har du fortfarande flera år kvar på ditt hypotekslån? Har du nyligen finansierat ett bilköp? Tänk på större egendom som kan tas tillbaka av dina långivare om de utestående lånen inte betalas av, och utvärdera din familjs förmåga att betala dem i din frånvaro.

I vissa situationer, till exempel om du är 20 år in i ett 30-årigt lån, kan det vara ett bättre alternativ att minska i stället för att säga upp livförsäkringen du har. Om du gör det skulle du fortsätta att lindra risken för din familj samtidigt som du minskar kostnaden för ditt försäkringsskydd.

Hursomhelst, om all din lånefinansierade egendom är helt betald, eller om din familjs besparingar och kompletterande inkomster är tillräckligt stora för att hålla jämna steg med betalningarna, kan det vara möjligt att du kan säga upp ditt försäkringsskydd.

Har jag några nuvarande eller framtida ekonomiska förpliktelser?

Förutom större egendom som din familj använder dagligen bör du se över andra utestående skulder och framtida ekonomiska förpliktelser som kan tillfalla din familj.

Om din make eller maka till exempel är medundertecknare på ditt kreditkort kommer han eller hon fortfarande att hållas ansvarig för alla skulder som är förknippade med det kontot, och det kan bli svårt att betala av dem utan din inkomst. Eller om du hjälper dina barn att betala av sina studielån kan de ha svårt att hålla jämna steg med betalningarna i din frånvaro.

Du bör också tänka på ekonomiska förpliktelser som du ännu inte har tagit på dig. Planerar du att betala ditt barns skolavgifter om fem år? Förväntar du dig att betala för ett bröllop någon gång om en tid?

Hur är det med dina begravningskostnader? En genomsnittlig begravning kostar 10 000 dollar. Har din familj råd med dessa utgifter utan att ta på sig nya skulder?

Förhoppningsvis, om du närmar dig slutet av försäkringens löptid, är dina större ekonomiska åtaganden också nästan avklarade och du har samlat på dig ett betydande sparande. Om så är fallet, och din död inte skulle lämna din familj med några förpliktelser som de skulle ha svårt att betala för, kan du vara redo att säga upp din försäkring eller välja att inte förnya den.

Kommer min familj att klara av de dagliga utgifterna utan mig?

Och även om stora ekonomiska förpliktelser bör vara ditt största övervägande när du bestämmer dig för om du behöver en livförsäkring, bör du inte bortse från den ekonomiska börda som det dagliga livet innebär. Din familj kan vara skuldfri och ändå kämpa för att betala bensin och matvaror utan din inkomst.

Var andra familjemedlemmar tillräckligt för att kunna försörja sig utan din inkomst? Har någon av dem varit borta från arbetsmarknaden tillräckligt länge för att de skulle ha svårt att få ett välbetalt jobb i din frånvaro?

Hur är det med pensioneringen? Är din sambo på väg mot pension och skulle han eller hon kunna hålla sig på rätt spår utan din inkomst? Det sista du vill är att din make/maka ska behöva arbeta under pensioneringen för att du inte har sparat tillräckligt.

Om andra familjemedlemmar tjänar tillräckligt för att betala sina dagliga utgifter, eller om du är nära ditt målbelopp för pensioneringen, kan du kanske säga upp din livförsäkring.

Kan det vara meningsfullt att omvandla min tidsbestämda försäkring till en hel livförsäkring?

Om du har en tidsbestämd livförsäkring och du närmar dig slutet av din löptid kan du börja få meddelanden från din agent eller ditt försäkringsbolag som uppmuntrar dig att omvandla försäkringen till en hel livförsäkring.

För de flesta människor är hel livförsäkring ett dåligt verktyg för ekonomisk ersättning. Försäkringsmäklare kan vädja till logiken att eftersom en hellivspolicy täcker dig livet ut är din familj garanterad en utbetalning. Hellivspolicor är dock betydligt dyrare än terminsförsäkringar, och avkastningen på investeringsdelen av dessa premier är ofta låg.

Genomsnittliga försäkringstagare skulle göra bättre i att behålla sina nuvarande försäkringar till slutet av löptiden och investera skillnaden i premier själva.

Två typer av människor kan dock vilja överväga en hellivspolicy: de som har betydande befintliga medicinska tillstånd och de som har ett dödsbo som är större än gränsen för befrielse från arvsskatt.

Har jag några befintliga tillstånd?

En av de få fördelarna med att omvandla en tidsbestämd livförsäkring till en hellivspolicy är att du ofta inte behöver bevisa försäkringsförmåga. Detta innebär att personer med betydande medicinska problem kan få en täckning som de normalt sett inte skulle kvalificera sig för – åtminstone inte till genomsnittliga priser. I vissa fall kan du också ha möjlighet att förnya din tidsbegränsade försäkring utan en ny läkarundersökning, men detta är inte vanligt.

Och hur dystert det än verkar så är detta ett av de sällsynta tillfällen då livförsäkringar kan användas som en sund investering. Individer som förväntar sig att avlida inom de närmaste fem åren skulle kunna dra nytta av en policykonvertering för att ge en medvind till sina förmånstagare utan att behöva betala decennier av hela livförsäkringspremier.

Håll dock i minnet att många människor överlever sina läkares prognoser. Du kan ha redan existerande medicinska tillstånd och leva i 15 eller 20 år till. Om du gör det minskar värdet av en hel livförsäkring i enlighet med detta.

Hur mycket lämnar jag efter mig till mina arvingar?

Under 2018 är befrielsebeloppet för arvsskatt 11,2 miljoner dollar per person (22,4 miljoner dollar för par). Alla tillgångar som överstiger denna gräns kommer att beskattas med 40 % när de överförs till dina förmånstagare. Om ditt dödsbo till exempel är värt 15 miljoner dollar skulle de 3,8 miljoner dollar som överskrider undantagsgränsen generera en skatteskyldighet på 1 520 000 dollar för dina förmånstagare.

Om du faller in i denna lilla grupp av individer kan upprätthållandet av en hellivspolicy som täcker ett belopp som är lika stort som din skatteskyldighet för dödsboet ge likvida medel till dem som ärver din förmögenhet. Detta skulle göra det möjligt för dem att betala dessa skatter utan att likvidera din egendom, t.ex. ditt hus, för att betala de tillhörande skatterna.

Hur som helst ska du komma ihåg att en försäkring som är tillräckligt stor för att lösa detta problem kommer att vara förenad med betydande premier.