Refodring av utdelningar har länge lyfts fram som ett av de bästa sätten att bygga upp en aktie- eller fondportfölj över tid, och det fungerar även för börshandlade fonder (ETF:er). Det finns flera sätt för investerare att göra detta, och den bästa strategin för dig beror på din risktolerans, tidshorisont och investeringsmål.
Planer för återinvestering av utdelningar – DRIPs
Det enklaste och mest okomplicerade sättet att återinvestera de utdelningar som du tjänar på dina investeringar är att inrätta en automatisk plan för återinvestering av utdelningar, antingen genom din mäklare eller med det emitterande fondbolaget självt. På så sätt kommer alla utdelningar som betalas ut omedelbart att användas för att köpa fler aktier i den underliggande investeringen utan att du behöver göra något. Detta kan vara det bästa alternativet om du har för avsikt att äga dina fonder under en längre tid – fem år eller mer.
En del planer och fonder tillåter återinvestering av bråkdelar av aktier, medan andra kanske bara tillåter dig att köpa hela aktier. Om din plan hamnar i den senare kategorin kan du ibland behöva köpa ytterligare en aktie eller två med de kontanter som betalas ut till dig i stället för bråkdelar. Denna strategi är också en form av dollar-cost averaging eftersom den automatiskt köper fler aktier när priset är lågt och färre när det är högt.
En nyckel att komma ihåg här är att om du inrättar din DRIP genom ett mäklarföretag kan provisioner tas ut för varje återinvestering. Om du däremot har dina aktier direkt hos fondbolaget tillhandahålls denna tjänst vanligtvis gratis.
Återinvestera genom att tajma marknaden
En annan strategi som vissa investerare använder sig av är att låta utdelningsutbetalningarna sättas in på deras mäklarkonton. När tillräckligt med pengar har ackumulerats används pengarna för att köpa fler aktier i det utdelande objektet eller ett annat värdepapper som handlas till ett lågt pris. Genom att köpa vid ett lågt marknadsvärde uppnår investeraren en överlägsen kostnadsbas. Motståndarna till denna strategi hävdar att det är kontraproduktivt att ha så mycket pengar på sidlinjen under så lång tid eftersom de hade kunnat användas för att generera ytterligare utdelningar om de hade återinvesterats omedelbart.
Självklart beror utfallet av denna strategi jämfört med automatisk återinvestering av utdelningar helt och hållet på hur väl investeraren kan tajma marknaden med hjälp av det andra tillvägagångssättet och på utdelningsavkastningen för de nya värdepapper som köps.
En annan version av denna strategi är att vänta tills marknaden blir undervärderad innan man återinvesterar. Återigen beror avkastningen som kan fås från denna strategi på de faktorer som anges ovan.
Köpa en indexfond
Du kan överväga att använda utdelningsinkomsterna för att köpa ett annat värdepapper, till exempel en S&P 500-indexfond. En av de stora nackdelarna med de flesta indexfonder är att de inte skickar utdelningar vidare till investerarna. Men om du gillar indexfonder och skördar väsentliga utdelningsinkomster från en ETF-portfölj kan du gå vidare och pumpa in dessa pengar i dina indexinnehav som ett sätt att simulera den verkliga tillväxten i det indexet – med utdelningar åtminstone delvis inräknade. Detta kan ge en rejäl avkastning med tiden, eftersom historiska siffror visar att ett index sannolikt kommer att ge betydligt högre avkastning när du tar hänsyn till återinvestering av utdelningar.
Du kan också använda dina utdelningar för att köpa en investering i en annan sektor. Om du har en stor portfölj med ETF:er som i första hand är utformad för att generera löpande inkomster, kan du försöka använda en del av eller alla dina utdelningsinkomster för att köpa något som är mer tillväxtorienterat, till exempel en ETF för teknologi med en solid historik. Detta kan bidra till att balansera din portfölj.
Pensionsplan DRIP
Om du vill inrätta en DRIP som köper fler aktier i det företag du arbetar för kan det bästa sättet att göra det vara inom företagets 401(k)-plan – om din plan tillåter detta och du inte tänker använda några av intäkterna förrän du går i pension. Fördelen här är att du inte betalar inkomstskatt på dina utdelningar förrän du drar dig tillbaka från planen, och regeln om orealiserad nettovärdesökning gör det möjligt för dig att skilja dina aktier från resten av dina plantillgångar och sälja dem i en enda transaktion när du går i pension.
Så länge som vissa regler följs kommer du att få en behandling av långfristiga kapitalvinster vid försäljningen, vilket kommer att sänka din skattesumma väsentligt. Du kanske vill låta dina utdelningar betalas ut kontant under året före försäljningen, så att du inte behöver oroa dig för att beräkna långsiktiga kontra kortsiktiga vinster eller förluster under försäljningsåret.
The Bottom Line
Att återinvestera dina utdelningar är nästan alltid en bra idé om du har för avsikt att behålla dina aktier på lång sikt och inte behöver inkomsten nu. För mer information om återinvestering av utdelning och hur du kan få det att fungera för dig, kontakta din aktiemäklare eller finansiella rådgivare.