För de flesta handlare som precis har börjat handla är forex det första handelsinstrumentet eller den första produkten. Detta har att göra med att detaljhandel med forex är relativt okomplicerad. Att vara en produkt med hög hävstångseffekt och förekomsten av en decentraliserad börs, gör det enkelt för den genomsnittlige Joe att överföra medel till en forexmäklare och börja handla. Så förutom Forex, vilka är de olika typerna av finansiella instrument?
När det gäller de finansiella marknaderna finns det dock många typer av produkter som du kan handla med. Vanligast är att handlare kanske har hört talas om aktier, ETF:er, värdepappersfonder, obligationer, terminer, spot forex, optionshandel för att nämna några. Om du gräver lite djupare kommer du att känna igen en uppsjö av finansiella produkter att handla med.
Nyfiken på att veta? Några av de som inte är så vanliga på detaljhandelsarenan är: Non-deliverable forwards, Credit default swaps, Credit link notes och många fler.
För det mesta, oavsett hur fint ett namn kan vara, klassificeras de finansiella produkterna i två huvudtyper.
- Kassainstrument
- Derivatinstrument
Ett kassainstrument är en klassificering av en finansiell produkt vars värde bestäms av marknaderna. Dessa kan vara värdepapper och framför allt sådana som lätt kan överföras. De är också mer likvida.
Ett derivatinstrument är ett instrument vars värde härleds från den underliggande tillgången, t.ex. index eller ränta eller till och med valutakurser. The term asset is commonly used, but there can only be two types of assets.
- Equity based asset
- Debt based asset
The exception to the case is of course foreign exchange, which falls into none of the above categories.
Both of the above types of financial instruments are then sub-classified into exchange traded or over-the-counter (OTC) traded products.
Thus, combining the above, the financial instruments are as follows:
Debt based instruments (long term)
- Bonds (cash or securities instrument)
- Bond futures, options (exchange traded derivatives)
- Interest rate swaps, IR options, IR caps and floors (OTC derivatives)
Debt based instruments (short term)
- T-bills (cash or securities instrument)
- Interest rate futures (exchange traded instrument)
- Forward rate agreements (OTC derivatives)
Equity based instruments
- Stocks (cash or securities instrument)
- Stop optioner eller terminer eller fonder (börshandlade instrument)
FX-instrument
- Spot Foreign Exchange (Other)
- FX futures (börshandlade instrument)
- FX options, valutaswappar (OTC-derivat)
Varför så många olika instrument?
Det faktum att det finns så många olika typer av finansiella instrument återkommer till huvudfrågan om vad en investerare eller spekulant vill ha. Vissa investerare föredrar till exempel att parkera sina pengar i säkra tillgångar som obligationer.
Obligationsmarknaderna tenderar att ge en avkastning som vanligtvis är lägre än den avkastning man kan förvänta sig från aktiemarknaden. Fördelen här är dock att obligationer är mindre riskfyllda och säkrare. I de flesta fall backas obligationer ofta upp av statliga löften.
En investering på aktiemarknaden kan tyckas mer idealisk för en investerare som föredrar att ta större risker. För att ta denna risk kompenseras investeraren naturligtvis med högre avkastning. Det finns dock ingen garanti.
Valet att investera i skuld- eller aktiemarknaden går också i detalj och investerare blandar sina portföljer av olika anledningar.
När det gäller valutamarknaderna är det återigen i slutändan investeraren eller spekulantens val och slutliga mål. För ett exportföretag är det mer idealiskt att investera i valutor eftersom det gör det möjligt för dem att säkra sina valutarisker. För ett sådant företag är aktier kanske inte så viktiga.
För en person som vill parkera lite pengar för sin pensionering kan obligationer (och aktier) likaså tyckas mer idealiska än valutor.
So långt har vi berört de olika typerna av finansiella instrument som finns tillgängliga. I nästa artikel kommer vi att gå in mer i detalj på de olika typerna av finansiella instrument.