När du tar ett lån finns det två siffror som speglar kostnaderna för det: Räntan och den effektiva räntan. Även om de båda beskriver hur mycket du kommer att betala är de inte samma sak.
APR vs. ränta
- Räntan är kostnaden för att låna det huvudsakliga lånebeloppet. Räntan kan vara rörlig eller fast, men den uttrycks alltid i procent.
- APR är ett bredare mått på kostnaden för ett bolån. Den innefattar räntan plus andra kostnader såsom mäklaravgifter, rabattpoäng och vissa slutkostnader, uttryckt i procent.
Både den effektiva räntan och räntesatsen är sätt för konsumenterna att jämföra och även avgöra om lånet är överkomligt. Räntan bestäms av rådande räntor och låntagarens kreditvärdighet. Ju högre kreditvärdighet du har, desto lägre är till exempel din ränta. Din månadsbetalning baseras på räntan och kapitalbeloppet, inte på den effektiva räntan.
Den effektiva räntan bestäms däremot av långivaren, eftersom den består av långivaravgifter och andra kostnader som varierar från långivare till långivare. Truth in Lending Act (TILA) kräver att långivarna anger den effektiva räntan i varje avtal om konsumentlån. Det är dock viktigt att notera att långivarna kanske inte inkluderar alla avgifter i den effektiva räntan. De är till exempel inte skyldiga att inkludera vissa kostnader, t.ex. avgifter för kreditupplysning, värdering och inspektion.
See More
Be sure to ask your lender what is and what isn’t included in the APR when you comparison shop so you have an accurate understanding of how much each loan will cost.
Overall, you can think of the interest rate as a way to gauge your monthly costs, whereas the APR gives you a big-picture estimate of the cost of the loan.
When looking for a mortgage, the APR and interest rate are two of the most important numbers to consider, because even a seemingly small variance in rates can have a significant impact on your total costs.
Case in point: Den genomsnittliga låntagaren kunde ha sparat 9 000 dollar under en 30-årig löptid, eller mer än 300 dollar per år, om de hade hittat den lägsta räntan när de fick sitt lån, enligt en studie från Consumer Financial Protection Bureau
Varför lånets längd spelar roll
Om du planerar att bo kvar i ditt hem i flera decennier är det vettigt att ta ett lån med den lägsta effektiva räntan, eftersom du i slutändan kommer att betala minst för att finansiera ditt hus. Om du inte planerar att bo kvar i huset så länge kan det vara vettigt att betala färre förskottsavgifter och få en högre ränta – och en högre effektiv ränta – eftersom den totala kostnaden blir lägre under de första åren.
”Eftersom den effektiva räntan sprider avgifterna över hela lånet optimeras dess värde endast om låntagaren planerar att bo kvar i bostaden under hela lånet”, säger Gloria Shulman, grundare av CenTek Capital Group i Beverly Hills, Kalifornien.
See More
| Interest rate | 4.5% | 4.25% | 4% |
|---|---|---|---|
| Discount points | 0 | 1.5 | 3 |
| Points and fees | $2,800 | $5,800 | $8,800 |
| APR | 4.619% | 4.492% | 4.36% |
| Monthly payment | $1,013 | $984 | $955 |
| All costs, 3 years | $39,281 | $41,220 | $43,174 |
| All costs, 10 years | $124,404 | $123,866 | $123,380 |
| All costs, 30 år | $367 613 | $354 197 | $343 739 |
Om du planerar att stanna kvar i din bostad under en kortare period och vill köpa rabattpoäng för att sänka din ränta, måste du räkna för att fastställa din break-even point. Bankrates kalkylator för hypotekspoäng hjälper dig.
Till exempel, om du valde en 0,25 procent lägre ränta för ytterligare 1,5 poäng på grund av den lägre effektiva räntan, men du flyttade inom fem år betalade du mer än vad du var tvungen att göra. Din break-even på poängen var sju år.
Tyvärr är dessa beräkningar ofta förvirrande för husägare, vilket är anledningen till att det är viktigt att väga dina alternativ noggrant eller få expertråd innan du betalar poäng.
Hur man jämför bolåneerbjudanden
Den effektiva räntan och räntesatsen är de bästa ställena att börja när man jämför bolån. Bankrate har de senaste bolåneräntorna från flera långivare, uppdelade efter effektiv ränta och ränta och inklusive kostnader och beräknad månadsbetalning.
Det är också viktigt att jämföra bolåneerbjudanden överlag, inklusive långivarens krav som kreditpoäng, handpenning och minsta reservbelopp. Tänk på att ditt kreditbetyg har en stor inverkan på den ränta du kvalificerar dig för, så om du har arbete att göra för att förbättra din ställning, gör ditt bästa för att ta itu med det innan du ansöker om ett lån.
När din kredit är i form kan (och bör) du få låneuppskattningar från flera långivare, men försök att göra det inom ett relativt kort fönster – cirka 45 dagar, rekommenderar CFPB.
Detta beror på att när en långivare tar fram din kreditupplysning läggs kreditprövningen till din kredithistorik, vilket påverkar din poäng. Getting quotes from multiple lenders within a few weeks of each other will only be counted as one inquiry, however, to minimize the hit, so you’re free to compare as many offers as you’re comfortable with.
Summary: what’s the difference between APR and interest rate?
Learn more:
- Compare mortgage rates
- How to improve your credit score
- Mortgages that require no down payment or a small one
See More