Variabel livränta

Vad är en variabel livränta?

En rörlig livränta är en typ av livränteavtal vars värde kan variera beroende på resultatet av en underliggande portfölj av gemensamma fonder. Variabla livräntor skiljer sig från fasta livräntor, som ger en specifik och garanterad avkastning.

Nyckelresultat

Understanding Variable Annuities

There are two elements that contribute to the value of a variable annuity: the principal, which is the amount of money you pay into the annuity, and the returns that your annuity’s underlying investments deliver on that principal over the course of time.

The most popular type of variable annuity is a deferred annuity. Often used for retirement planning purposes, it is meant to provide a regular (monthly, quarterly, annual) income stream, starting at some point in the future. There are also immediate annuities, which begin paying income right away.

You can buy an annuity with either a lump sum or a series of payments, and the account’s value will grow accordingly. In the case of deferred annuities, this is often referred to as the accumulation phase. Den andra fasen utlöses när livränteägaren ber försäkringsbolaget att starta inkomstflödet, vilket ofta kallas utbetalningsfasen. De flesta annuiteter tillåter inte att du tar ut ytterligare medel från kontot när utbetalningsfasen har påbörjats.

Variabla annuiteter bör betraktas som långsiktiga investeringar, på grund av begränsningarna för uttag. Vanligtvis tillåter de ett uttag varje år under ackumuleringsfasen. Om du gör ett uttag under avtalets återköpsperiod, som kan vara så lång som 15 år, måste du dock i allmänhet betala en återköpsavgift. Liksom för de flesta alternativ för pensionskonton kommer uttag före 59 1/2 års ålder att resultera i en skatteavgift på 10 %.

Variabla livräntor vs. fasta livräntor

Variabla livräntor introducerades på 1950-talet som ett alternativ till fasta livräntor, som erbjuder en garanterad – men ofta låg – avkastning. Variabla livräntor gav köparna en chans att dra nytta av stigande marknader genom att investera i en meny av gemensamma fonder som erbjuds av försäkringsgivaren. Fördelen var möjligheten till högre avkastning under ackumuleringsfasen och en större inkomst under utbetalningsfasen. Nackdelen var att köparen utsattes för marknadsrisker, vilket kunde leda till förluster. Med en fast livränta tar försäkringsbolaget däremot på sig risken att leverera den avkastning som det har lovat.

Fördelar och nackdelar med rörlig livränta

När man bestämmer sig för om man ska placera pengar i en rörlig livränta jämfört med någon annan typ av investering är det värt att väga dessa för- och nackdelar:

Below are some details for each side.

Advantages

1. Variable annuities grow tax-deferred, so you don’t have to pay taxes on any investment gains until you begin receiving income or make a withdrawal. This is also true of retirement accounts, such as traditional IRAs and 401(k)s, of course.
2. You can tailor the income stream to suit your needs.
3. If you die before the payout phase, your beneficiaries may receive a guaranteed death benefit.
4. The funds in an annuity are off-limits to creditors and other debt collectors. Detta gäller i allmänhet även pensionsplaner.

Nackdelar

1. Variabla livräntor är mer riskfyllda än fasta livräntor eftersom de underliggande investeringarna kan förlora i värde.
2. Om du behöver ta ut pengar från kontot på grund av en ekonomisk nödsituation kan du drabbas av återköpsavgifter. Eventuella uttag som du gör före 59½ års ålder kan också bli föremål för en skatteavgift på 10 %.
3. Avgifterna för rörliga livräntor kan vara ganska höga.

Slutsatsen

För att köpa en rörlig livränta bör investerare noggrant läsa prospektet för att försöka förstå kostnaderna, riskerna och formlerna för att beräkna investeringsvinster eller -förluster.Livräntor är komplicerade produkter, så det kan vara lättare sagt än gjort.

Tänk på att mellan de många avgifterna – till exempel investeringsförvaltningsavgifter, dödlighetsavgifter och administrativa avgifter – och avgifterna för eventuella extra ryttare, kan en rörlig livräntas kostnader snabbt summera. That can adversely affect your returns over the long term, compared with other types of investments.