Wealthfront Review: Low Cost Robo Investing and Financial Planning

What is Wealthfront?

Baseada em Palo Alto, Califórnia, e fundada em 2011, a Wealthfront tem cerca de $20 bilhões em ativos sob gestão. É o segundo maior robô-consultor independente, depois do Betterment. E embora dezenas de robôs-conversores tenham chegado nos últimos anos, Wealthfront se destaca como um dos melhores. Não há uma coisa que a Wealthfront faça especialmente bem, mas muitas. E eles estão sempre a adicionar ao seu menu de serviços.

O seu negócio principal é o investimento automatizado online. Você pode abrir uma conta com tão pouco quanto $500, e a plataforma irá desenhar um portfólio para você, então gerencie-o continuamente. O seu dinheiro será investido numa mistura equilibrada de acções e títulos – tal como a maioria dos outros robôs-consultores. Mas a Wealthfront leva-o um passo além, e também adiciona imóveis e recursos naturais.

Como outros robôs-conselheiros, a Wealthfront usa a Teoria Moderna de Portfólio (MPT) na criação de portfólios. Eles primeiro determinam seus objetivos de investimento, horizonte de tempo e tolerância ao risco, depois constroem um portfólio projetado para trabalhar dentro desses parâmetros. O MPT enfatiza a alocação adequada de ativos para maximizar os retornos e minimizar as perdas.

Mas, em um grande afastamento de outros robôs-conselheiros, a Wealthfront agora oferece uma variedade de metodologias e portfólios de investimento, incluindo Smart Beta, Paridade de Risco e Colheita de Perdas de Impostos de Nível de Ações. E mais recentemente, eles também entraram na arena do planejamento financeiro. Eles agora oferecem vários pacotes de planejamento financeiro, personalizados para necessidades muito específicas, incluindo planejamento de aposentadoria e planejamento universitário.

Se você não tiver verificado o Wealthfront no último ano ou mais, você definitivamente precisa dar uma segunda olhada. Esta é uma plataforma robô-conselheiro onde as coisas estão acontecendo – rápido!

Como funciona o Wealthfront

Quando você se inscreve no Wealthfront, eles primeiramente lhe dão um questionário. Suas respostas irão determinar seus objetivos de investimento, horizonte de tempo e tolerância ao risco. Uma carteira investida em múltiplas classes de ativos será construída, com um fundo negociado em bolsa (ETF) representando cada uma.

A vantagem dos ETFs é que eles são de baixo custo, e permitem que a plataforma exponha sua carteira a literalmente centenas de empresas diferentes em cada classe de ativos. Com sua carteira investida em múltiplas classes de ativos, ela conterá literalmente as ações e títulos de milhares de empresas e instituições, tanto aqui nos EUA quanto no exterior.

Wealthfront oferece a coleta de perdas fiscais em todos os níveis da carteira. Mas eles também adicionaram opções de carteira para grandes investidores, que incluem ações, bem como ETFs. A inclusão de ações dá à Wealthfront a capacidade de ser mais precisa e agressiva com a coleta de perdas fiscais.

Cada carteira também vem com rebalanceamento periódico, para manter alocações de ativos alvo, bem como o reinvestimento automático de dividendos. Como é típico dos robôs-conselheiros, tudo o que você precisa fazer é financiar sua conta – a Wealthfront cuida de 100% da gestão do investimento para você.

Mais recentemente, a Wealthfront também adicionou suporte externo à conta. Semelhante ao Personal Capital, a plataforma pode agora incorporar contas de investimento que não são directamente geridas pelo robô-assistente. Isso fornecerá uma visão de alta altitude de toda a sua situação financeira, ajudando-o a explorar o que é possível e fornecer orientação para otimizar suas finanças.

E, como muitos grandes corretores de investimento, a Wealthfront agora oferece uma linha de crédito de carteira. Ela está disponível apenas para investidores com $25.000 ou mais em uma conta tributável, mas se você se qualificar você pode emprestar dinheiro contra sua conta de investimento e definir seus próprios termos de reembolso no processo

Características e benefícios da Wealthfront

investimento inicial mínimo: $500

Tipos de conta oferecidos: Contas tributáveis individuais e conjuntas; tradicionais, Roth, rollover e SEP IRAs; trusts e 529 contas universitárias

Conta de acesso: Disponível em aplicações web e móveis. Compatível com dispositivos Android (5.0 e superior), e disponível para download no Google Play. Também compatível com dispositivos iOS (11.0 e posteriores) na The App Store. Compatível com dispositivos iPhone, iPad e iPod touch.

Account custodian: Os fundos da conta são mantidos em uma conta de corretagem em seu nome através da Wealthfront Brokerage Corporation, que tem parceria com os serviços correspondentes do RBC para funções de compensação, tais como liquidação de operações. As contas IRA são mantidas na IRA Services Trust Company.

p>Serviço ao cliente: Disponível por telefone e e-mail, de segunda a sexta-feira, das 7:00 às 17:00 horas, horário do Pacífico.

Segurança do Wealthfront: Seus fundos investidos com a Wealthfront são cobertos pelo SIPC, que assegura sua conta contra falhas de corretagem por até $500.000 em dinheiro e títulos, incluindo até $250.000 em dinheiro.

Wealthfront usa provedores de terceiros para manter links seguros e somente leitura em sua conta. Os provedores são especializados em rastrear dados financeiros, assim como empregam segurança robusta de grau bancário e, em geral, seguem as melhores práticas de proteção de dados. Além disso, a Wealthfront não armazena a senha da sua conta.

Método de investimento Wealthfront

Para contas de investimento regulares, a Wealthfront constrói carteiras a partir de uma combinação de 10 diferentes classes de ativos específicos. Isto inclui quatro fundos de ações, quatro fundos de obrigações, um fundo imobiliário e um fundo de recursos naturais.

Cada carteira conterá várias alocações de cada classe de ativos, com base no seu perfil de investidor, conforme determinado pelas suas respostas ao questionário. A única exceção são as obrigações municipais. Essa alocação aparecerá apenas em contas tributáveis. Os IRAs não os incluem uma vez que as contas já estão protegidas por impostos.

Notificação na tabela abaixo de que a maioria das classes de ativos têm dois ETFs listados. Isto é parte da estratégia de recolhimento de perdas fiscais da Weatlthfront. Em cada caso, os dois ETFs são muito semelhantes. Para facilitar a coleta de perdas fiscais, uma posição de fundo será vendida e a segunda será comprada pelo menos 30 dias depois, para restaurar a classe de ativos. (Cobriremos um pouco mais de pormenor a recolha de prejuízos fiscais, um pouco mais abaixo.)

Os ETFs usados para cada classe de ativo são os seguintes, a partir de 29 de dezembro de 2018:

>Primary ETFth>Secondary ETF

Specific Asset Class	General Asset Class
US Stocks	Stocks	Vanguard CRSP US Total Market Index (VTI)	Schwab DJ Broad US Market (SCHB)
Foreign Stocks	Stocks	Vanguard FTSE Developed All Cap ex-US Index (VEA)	Schwab FTSE Dev ex-US (SCHF)
Emerging Markets	Stocks	Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index (VWO)	iShares MSCI EM (IEMG)
Real Estate	Real Estate	Vanguard MSCI US REIT (VNQ)	Schwab DJ REIT (SCHH)
Natural Resources	Natural Resources	State Street S&P Energy Select Sector Index (XLE)	Vanguard MSCI Energy (VDE)
US Government Bonds	Bonds	Vanguard Barclays Aggregate Bonds (BND)	Vanguard Barclays 5-10 Gov/Credit (BIV)
TIPS	Bonds	Schwab Barclays Capital US TIPS (SCHP)	Vanguard Barclays Capital US TIPS 0-5 Years (VTIP)
Municipal Bonds (taxable accounts only)	Bonds	Vanguard S&P National Municipal (VTEB)	State Street Barclays Capital Municipal (TFI)
Dividend Stocks	Bonds	Vanguard Dividend Achievers Select (VIG)	Schwab Dow Jones US Dividend 100 (SCHD)

Wealthfront’s historical returns are as follows (through 1/31/2019). But keep in mind these numbers are general. Since the portfolios designed for each investor are unique, your returns will vary.

Portfolios Wealthfront especializados

Como mencionado na introdução, a Wealthfront implementou várias opções de investimento diferentes, além de seus portfólios regulares de robôs-consultores. Cada uma representa uma estratégia de investimento específica, e geralmente mais especializada, e estão normalmente disponíveis para aqueles com contas de investimento maiores.

Smart Beta: Você precisará de pelo menos $500.000 para ser elegível para este portfólio. O beta inteligente parte do investimento tradicional baseado em índices, que se baseia na capitalização de mercado. Por exemplo, como a Apple é uma das ações S&P 500 mais capitalizadas, ela tem um peso desproporcional em S&P 500 fundos de índice. Em uma carteira beta inteligente, a posição na Apple será reduzida com base em outros fatores.

Em geral, sob beta inteligente, a ponderação das ações do fundo utiliza uma variedade de fatores que são menos dependentes da capitalização de mercado. Há algumas evidências de que esta metodologia de investimento produz retornos mais elevados. Esta carteira está disponível sem taxa adicional.

Wealthfront Risk Parity Fund: Este é na verdade um fundo de investimento – o primeiro oferecido pela Wealthfront. Envolve o uso de alavancagem com algumas posições dentro da carteira. Ele tenta alcançar retornos de longo prazo mais elevados, equalizando as contribuições de risco de cada classe de ativos. É baseado no Bridgewater Hedge Fund, e requer um mínimo de $100.000, com uma taxa anual adicional de 0,25% (0,50% total). Esta é a única carteira da Wealthfront que cobra uma taxa acima da taxa de consultoria regular.

Investimento socialmente responsável (SRI): A Wealthfront não oferece uma opção específica de carteira de SRI. No entanto, eles oferecem o serviço através de suas carteiras de Tax-Loss Harvesting (veja abaixo) e Smart Beta. É mais um processo manual do que qualquer outra coisa. Ao invés de criar uma carteira de SRI, a Wealthfront permite que você escolha quais ações deseja excluir de qualquer uma das carteiras.

Wealthfront Tax-Loss Harvesting

Se há uma categoria de investimento em que a Wealthfront está acima de outros robôs-avisores, é a colheita de perdas fiscais. Não só o oferecem em todas as contas tributáveis regulares (mas não nos IRAs, uma vez que já estão protegidos por impostos), como também oferecem carteiras especializadas que o levam a um grau ainda maior.

Wealthfront começa com uma estratégia de localização fiscal. Isso envolve manter classes de ativos com juros e dividendos nas contas de IRA, onde as declarações previsíveis serão protegidas do imposto de renda. Os ativos de valorização de capital, assim como as ações, são mantidos em contas tributáveis, onde podem obter o benefício de taxas mais baixas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.

Mas para carteiras maiores, a Wealthfront oferece a Colheita de Perdas com Impostos sobre o Patrimônio. Três carteiras especializadas estão disponíveis, utilizando uma mistura de ETFs e ações individuais. O objetivo das ações é oferecer oportunidades mais específicas de coleta de perdas fiscais. Por exemplo, pode ser mais vantajoso vender um punhado de ações para gerar perdas fiscais, do que fechar uma ETF inteira.

Dado que a Wealthfront coloca tanta ênfase na coleta de perdas fiscais, não é surpreendente que eles tenham publicado um dos mais respeitados white papers sobre o assunto na internet. Se você quiser saber mais sobre este tema, vale a pena ler. O artigo conclui que a colheita de perdas fiscais pode aumentar significativamente o retorno do investimento de uma carteira típica.

Outros Recursos do Wealthfront

Wealthfront Cash Account

Wealthfront oferece uma conta de caixa onde você pode armazenar seu dinheiro com segurança para qualquer emergência, um adiantamento para uma casa, ou para investir mais tarde. Ao trabalhar com o que eles chamam de Bancos de Programas, a Wealthfront quadruplicou o seguro normal do FDIC nesta conta, então você está protegido por até $1 milhão.

Não há também risco de mercado, já que não é uma conta de investimento e o dinheiro não está sendo investido em nenhum lugar. Você pode fazer quantas transferências dentro e fora da conta quiser, e só é preciso $1 para começar.

Então qual é a contrapartida?

Não há realmente uma. A Wealthfront vai sair um pouco do topo para ganhar algum dinheiro antes de lhe dar um APY 0,35% líder da indústria, mas tirando isso, está apenas a dar-lhes mais dados financeiros. Como estamos fazendo isso o tempo todo com tecnologia de qualquer maneira, não deve fazer tanta diferença.

Não vejo nenhuma desvantagem, especialmente se você já é cliente do Wealthfront.

Eles estão realmente fazendo uma jogada para ser seu provedor de serviços financeiros all-in-one, também.

Uma nova funcionalidade, recém-lançada, é a capacidade de usar sua conta de dinheiro como uma conta corrente. Isto inclui o depósito direto de cheques e o pagamento até dois dias antes. A conta também permite que você pague contas automaticamente e use aplicativos como Venmo e PayPal para enviar dinheiro a amigos ou familiares. Os titulares de contas também recebem um cartão de débito para fazer compras e receber dinheiro em caixas eletrônicos.

Se você tem dinheiro que está ficando enferrujado em uma conta bancária tradicional e quer ganhar mais, a Conta Caixa Wealthfront é um ótimo lugar para mantê-la.

Leia mais sobre a conta de caixa em nossa Conta Caixa Wealthfront revisão completa.

Linha de Crédito de Carteira Wealthfront

Este recurso está disponível se você tiver pelo menos $25.000 em sua conta Wealthfront. Ele permite que você tome emprestado até 30% do valor de sua conta, e atualmente cobra taxas de juros entre 2,40% e 3,65% APR, dependendo do tamanho da conta. Você pode fazer reembolsos no seu próprio horário, já que você está essencialmente pedindo emprestado de você mesmo. E como a linha de crédito é garantida pela sua conta, você não precisa creditar para acessá-la.

Wealthfront Free Financial Planning

Esta é a entrada da Wealthfront no planejamento financeiro. Mas como tudo o resto com o Wealthfront, este é um serviço automatizado. Não há reuniões presenciais ou telefonemas com um planeador financeiro certificado. Em vez disso, a tecnologia é usada para ajudá-lo a explorar suas metas financeiras e para fornecer orientação para ajudá-lo a alcançá-las. E como o serviço é baseado em tecnologia, não há nenhuma taxa para usá-lo.

O serviço pode ser usado para ajudá-lo a planejar a propriedade da casa, faculdade, aposentadoria antecipada, ou até mesmo para ajudá-lo a planejar uma folga para viajar, como um ano inteiro!

Simplesmente escolha seu objetivo financeiro, digite suas informações financeiras, e Wealthfront irá orientá-lo sobre como planejar e se preparar.

Piloto Automático Wealthfront – Dinheiro de Auto-Condução

Um dos maiores – e em grande parte não reconhecido – obstáculos para a maioria dos investidores é algo conhecido como “cash drag”. É quando você tem muito do seu portfólio sentado em dinheiro, que pode ganhar juros, mas não fornece os retornos de investimento que você pode obter em um portfólio de investimento diversificado.

Wealthfront abordou o dilema do arrasto de dinheiro com seu novo recurso Autopilot lançado. É um serviço gratuito oferecido pelo robô-conselheiro que essencialmente automatiza sua estratégia de poupança. Ele faz isso movendo automaticamente o excesso de dinheiro em contas de investimento onde obterá maiores retornos. E no processo, ele elimina a necessidade de fazer transferências manuais de dinheiro, e o julgamento necessário para decidir exatamente quando fazer isso acontecer.

“Nossa visão de Auto-Condução Money™ vai ser uma completa mudança para as finanças das pessoas”, disse Chris Hutchins, Chefe de Automação Financeira da Wealthfront. “Queremos remover completamente o fardo de administrar seu dinheiro para que você possa se concentrar na sua carreira, na sua família ou no que for mais importante para você”

Autopilot pode ser conectado tanto à sua conta corrente externa quanto à sua conta Wealthfront Cash. Você definirá um saldo máximo para a conta ligada, que deve ser uma quantia que é mais do que você espera gastar ou retirar mensalmente.

Como funciona o piloto automático

Quando o piloto automático determinar que você está acima do seu saldo máximo em pelo menos $100, ele irá programar uma transferência automática do excesso de dinheiro. Se for uma conta externa, a transferência pode ser movida para a sua Conta de Dinheiro Wealthfront ou para a sua Conta de Investimento. Você pode até mesmo ter as contas com excesso de dinheiro a favor de impostos, incluindo um Wealthfront Roth IRA, IRA Tradicional ou uma Conta Poupança Universitária 529.

E antes que isso aconteça, você receberá um e-mail de alerta, então sempre terá 24 horas para cancelar a transferência se você precisar cobrir despesas inesperadas. Você também poderá ligar e desligar o Piloto Automático a qualquer momento. Wealthfront também espera expandir o recurso do Piloto Automático para monitorar múltiplas contas e transferir fundos para múltiplas contas de destino dentro da plataforma.

É normalmente possível configurar transferências automáticas de contas externas para a maioria das contas de investimento. Mas o que diferencia o piloto automático é o fato de que ele fará essas transferências automaticamente. O serviço irá garantir que você sempre terá dinheiro suficiente para pagar suas contas, então automaticamente transferirá qualquer excesso para suas contas de investimento para melhorar o retorno do seu dinheiro.

Wealthfront refere-se a este processo como “Dinheiro de Auto-Condução”, do qual o Autopilot é parte integrante. A estratégia é projetada para otimizar seu dinheiro através de gastos, economias e investimentos, e fazer com que tudo flua sem nenhum esforço de sua parte. Você pode simplesmente ter seu cheque de pagamento diretamente depositado em sua conta corrente externa ou Conta de Dinheiro Wealthfront, cobrir seus gastos mensais esperados, e então ter o excesso de fundos automaticamente transferido para a conta Wealthfront de sua escolha.

Ao adicionar o Autopilot, o Wealthfront está levando o conceito de robô-consultor a um nível totalmente novo. Não só você não precisa se preocupar em gerenciar seus investimentos, mas agora até mesmo o financiamento desses investimentos vai acontecer automaticamente. O resultado será quase a completa liberdade das tensões financeiras que afligem tantos indivíduos.

Wealthfront Fees

Wealthfront tem uma única estrutura de taxas de apenas 0,25% por ano para a sua taxa de consultoria. That means you can have a $100,000 portfolio managed for just $250, or only a little bit more than $20 per month.

The one exception is the Wealthfront Risk Parity Fund, which has a total fee of 0.50% per year.

How to Sign Up with Wealthfront

To open an account with Wealthfront, you’ll need to be at least 18 years old, and a U.S. citizen.

You’ll need to provide the following information:

• Your name
• Address
• Email address
• Social Security number
• Date of birth
• Citizenship/residency status
• Employment status

As is the case with all investment accounts, you’ll also be required to supply documentation verifying your identity. Isso geralmente é feito fornecendo uma carteira de motorista ou outra identificação emitida pelo estado.

Como mencionado anteriormente, você preenche um questionário que será usado para determinar suas metas de investimento, horizonte de tempo e tolerância ao risco. Sua carteira será baseada em suas respostas a esse questionário, e será apresentada a você após o preenchimento do questionário.

Para financiamento, você pode usar transferências ACH a partir de uma conta bancária vinculada. Você também terá a opção de agendar depósitos periódicos, semanais, quinzenais ou mensais. A plataforma pode até permitir que você configure depósitos com custo médio em dólares.

Wealthfront Alternatives

O concorrente mais próximo da Wealthfront, e o robô-consultor que oferece os serviços mais comparáveis, é o Betterment. O também tem uma taxa anual de consultoria de 0,25%, mas não requer investimento inicial mínimo. Isso poderia torná-lo o robô-conselheiro perfeito para alguém sem dinheiro, que planeja financiar sua conta com depósitos mensais. Leia a revisão completa do Betterment aqui.

Related: Wealthfront vs. Betterment

Outra alternativa é M1 Finance. Também um robô-conselheiro, M1 Finance permite que você invista seu dinheiro no que eles chamam de “tortas”. Estas são carteiras de investimento em miniatura, compostas por ações e ETFs. Você pode investir em tortas existentes, ou criar e povoar tortas de seu próprio design. Depois de investir em uma ou mais tortas, a plataforma irá automaticamente geri-la indo em frente. Além disso, M1 Finance é livre para usar. Leia mais sobre M1 Finance aqui.

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Leia mais: The Best Robo Advisors – Descobre qual corresponde às tuas necessidades de investimento.

Wealthfront Pros e Contras

Pros:

• Opções de investimento: Wealthfront oferece mais opções de investimento do que qualquer outro consultor de robôs, particularmente para investidores com pelo menos $100.000.
• Preço razoável: A taxa anual de 0,25% é extremamente razoável, especialmente quando se considera o grau de sofisticação oferecido pela metodologia de investimento da Wealthfront.
• Colheita com perda de impostos: Isto está disponível em todas as contas, e a Wealthfront é provavelmente melhor nesta estratégia de investimento do que qualquer outro robô-consultor.
• Linha de crédito da carteira: Dá-lhe a capacidade de contrair empréstimos contra a sua carteira com facilidade, e representa uma forma de investimento de margem.
• Recurso de planejamento financeiro: O serviço de planejamento financeiro é gratuito e está disponível para todos os investidores.
• Wealthfront Cash Account: Quer invista ou não com a Wealthfront, terá acesso a uma Conta de Dinheiro Wealthfront, uma conta corrente e poupança híbrida com um elevado APY.

Cons:

• Acesso limitado para pequenos investidores: Algumas das carteiras de investimento e serviços mais avançados estão disponíveis apenas para investidores com $100.000 ou mais para investir.
• $500 investimento inicial mínimo: É uma questão menor, embora alguns concorrentes não exijam fundos para abrir uma conta.

FAQs

Question: A colheita com perda de impostos envolve algum custo adicional?

Resposta: Não. A recolha de prejuízos fiscais é uma especialidade da Wealthfront, que a disponibiliza em todas as contas tributáveis, sem qualquer taxa adicional.

Question: As ETFs usadas na minha carteira alguma vez mudaram?

Resposta: Wealthfront pode alterar os ETFs incluídos na sua carteira se novos forem determinados como sendo superiores.

Question: Posso transferir outras contas para a Wealthfront?

Resposta: Sim. Uma transferência completa pode ser realizada usando o Serviço Automático de Transferência de Conta de Cliente (ACATS). No entanto, no provável caso dos activos incluídos na conta transferida não corresponderem à alocação determinada pela Wealthfront, esses activos serão vendidos em favor de fundos mais apropriados. Para contas tributáveis, as vendas serão realizadas da forma mais eficiente em termos fiscais.

Question: Que contas de Aposentadoria podem ser transferidas para uma Wealthfront rollover IRA?

Resposta: Wealthfront pode aceitar uma prorrogação de um plano 401(k), 403(b), 457, TSP, ou outro plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador. No entanto, planos de aposentadoria de empregadores atuais só são possíveis se o administrador do plano permitir prorrogações em serviço. Você precisará verificar com o administrador do plano atual para determinar se isso é permitido.

Você deve se inscrever no Wealthfront?

Em uma palavra, absolutamente! Wealthfront é um dos melhores robôs-conversores, e você não pode errar com este. Eles não só oferecem muito mais serviços do que a maioria dos outros robôs-conversores, mas também permitem que você cresça ao longo do caminho. Por exemplo, à medida que sua conta aumenta de valor, você pode tirar proveito de estratégias de investimento mais sofisticadas, incluindo a coleta avançada de perdas fiscais.

Que a Wealthfront oferece sua linha de crédito de carteira e serviços gratuitos de planejamento financeiro só torna a plataforma um pouco mais atraente, mas o benefício real é o serviço de investimento real. O serviço de investimento da Wealthfront chega extremamente perto dos tradicionais consultores de investimento humano, mas a apenas uma fração do custo anual.