8 Financing Options for Fix and Flip Loans

Ready to start flipping houses? It can be a lucrative way to make thousands of dollars in a short period of time. However, you typically need to have a good amount of cash to get started. If you don’t have enough money to buy a home and pay for renovations tucked away in savings, you’ll need to explore your financing options with fix and flip loans.

Fix and flip loan	Recommended for
Hard money loan	Experienced investors with 2+ flips Investors with struggling credit Investors who can’t arrange alternative financing methods Novice investors working with a contractor
Cash-out refinance loan	Investors with existing investment property and at least 30% to 40% equity
Home equity line of credit	Flippers who are homeowners and have at least 20% equity in their primary residence
Seller financing	Transactions where the seller doesn’t mind structuring the sale unconventionally
Investment property line of credit	Investors with equity in rentals who want cash for purchases
Bridge loan	Investors who want to close quickly and plan on getting other financing later
Permanent bank loan/online mortgage	Buy-and-hold investors who want to flip over 5+ years
Business line of credit	Used for short-term working capital to help improve cash flow or to finance the costs of unexpected expenses

What is a Fix and Flip Loan?

A fix and flip loan is a short-term loan for a real estate investor, who uses the funds to purchase a home and/or renovate it before selling it for a profit. It is used for business purposes, not personal.

How Does A Fix and Flip Loan Work?

When it comes to real estate investments, you may not want to (or be able to) tie up all your cash in the purchase and renovation of a home you plan to sell for a profit, so you look toward a short-term loan (usually 6-18 months) to cover the expenses. Você pode querer apenas um empréstimo de reabilitação para cobrir os custos de remodelação, ou você pode querer um empréstimo para cobrir tanto a hipoteca da casa como aqueles custos de remodelação.

P>Os empréstimos tipicamente fixo e de mudança têm uma taxa de juros fixa, e muitos podem ser hipotecas de balão onde você paga apenas juros até o final do prazo do empréstimo, momento em que o principal é devido.

Paga o pagamento mensal da hipoteca do empréstimo enquanto renova ou tem a casa no mercado, depois paga o saldo do empréstimo depois de vender a casa.

O custo de consertar e inverter uma casa

Se é novo no investimento imobiliário, é importante ter em conta tanto o preço da casa que quer comprar, como os custos de reabilitação para a remodelar. Inevitavelmente, os custos de renovação são mais do que aquilo que você contabiliza, por isso planeie um buffer para garantir que não fique sem dinheiro antes das paredes terem sido pintadas.

Vantagens dos Empréstimos Fix e Flip

Então porquê fazer um empréstimo fix e flip? Em primeiro lugar, liberta o seu fluxo de caixa para que não fique todo amarrado a um investimento de alto custo. Você pode continuar a usar o dinheiro que tem em mãos para gerir o seu negócio enquanto usa os fundos do empréstimo para um projecto imobiliário específico.

Você também pode ser capaz de pagar mais casa com um empréstimo fixo e de inverter. Talvez você tenha algum dinheiro que possa usar para o seu investimento, mas quer uma casa que está fora do seu alcance. Um empréstimo pode ajudá-lo a ter mais poder de compra.

Você também pode diversificar seus investimentos, fazendo um empréstimo para cada casa que você está remodelando para vender.

Tipos de Empréstimos Fixos e Flips

Quando se trata de consertar e inverter empréstimos comerciais para pequenos negócios, existem oito tipos principais de financiamento. Qual deles é o melhor para você depende do seu crédito, da sua experiência em investimentos imobiliários e dos seus objetivos financeiros.

Hard Money Loan

Se você é um investidor experiente que já completou alguns flips antes, tem mau crédito, ou está lutando para se qualificar para um empréstimo convencional, uma maneira de financiar o seu próximo flip é um empréstimo de dinheiro duro.

Com um empréstimo de dinheiro vivo, você trabalha com financiadores não bancários, tais como indivíduos ou financiadores online, para obter o dinheiro que você precisa. Os emprestadores de dinheiro duro geralmente têm requisitos de elegibilidade menos rigorosos, por isso você pode se qualificar para o financiamento mesmo que a sua pontuação de crédito de negócios não seja grande. E, muitas vezes, você pode obter o dinheiro rapidamente.

No entanto, os emprestadores de dinheiro duro tendem a ter taxas de juros mais altas do que outros tipos de empréstimos, e muitas vezes eles têm prazos de reembolso mais curtos, portanto tenha isso em mente.

Cash Out Refinance Loan

Using a cash out refinance loan is a financing strategy where you refinance an existing property to fund your flip’s purchase or renovations. Você usa o capital da sua casa atual para fazer um novo empréstimo e pagar a hipoteca existente, e você pode usar tudo o que sobrar para financiar o seu flip.

Para que um empréstimo de refinanciamento de cash out faça sentido, você precisa ter de 30% a 40% de capital próprio na sua casa. Caso contrário, esta abordagem não será rentável.

Linha de crédito de capital próprio da casa

Se você possui atualmente uma casa além da casa que pretende inverter, você tem uma fonte potencial de financiamento com uma linha de crédito de capital próprio da casa (HELOC). As linhas de crédito home equity são garantidas pela sua casa, assim você pode obter financiamento a uma taxa de juros baixa e apenas levar o que você precisa, até o limite de crédito.

HELOCs são baseados no capital que você tem na sua casa – o valor da casa menos o que você deve sobre a hipoteca. Você pode tocar em um HELOC se você tem pelo menos 20% de capital próprio em sua casa, e você pode pedir emprestado até 85% do capital próprio da casa.

Por exemplo, se você possui uma casa de $200.000 e deve $150.000 sobre ela, seu patrimônio líquido é de $50.000. Financiadores tradicionais como bancos permitirão que você tome emprestado até 85% do capital da sua casa, para que você possa ter acesso a um HELOC de $42.500 para usar no seu flip.

Financiamento do vendedor

Em alguns casos, você pode ser elegível para o financiamento do vendedor. Com esta abordagem, você, como mutuário, trabalha com o vendedor para elaborar um plano de pagamento e para criar um contrato. Você fará pagamentos diretamente ao vendedor em um cronograma acordado, com base em um preço que ambos estabelecem com juros.

Porque o financiamento do vendedor representa mais risco para o proprietário original da propriedade, você normalmente pagará uma taxa de juros mais alta e terá um prazo de empréstimo mais curto do que o que teria com outros empréstimos. No entanto, eles podem ser uma ótima maneira de financiar uma correção e uma inversão se você não for capaz de garantir outros financiamentos.

Linha de Crédito de Propriedade de Investimento

Se você possui uma propriedade de aluguel, você pode ser capaz de tirar vantagem de uma linha de crédito de propriedade de investimento. Como um HELOC, você pode tomar emprestado contra o patrimônio de sua propriedade de investimento imobiliário, com a propriedade servindo como garantia.

Para se qualificar para uma linha de crédito de propriedade de investimento, um mutuário geralmente precisa de bom para excelente crédito, e para ter um histórico de investimentos imobiliários de sucesso. Normalmente é necessário ser proprietário do imóvel por pelo menos um ano antes de se qualificar para uma linha de crédito de propriedade de investimento.

Bridge Loan

Um empréstimo-ponte é uma opção útil se você precisar cobrir a lacuna entre quando você quer comprar um imóvel e quando você pode garantir um financiamento de longo prazo. Usando um empréstimo-ponte pode ajudá-lo a cobrir o custo do adiantamento no seu próximo lançamento, e então você pode se concentrar em encontrar outra opção de financiamento, como uma hipoteca tradicional, para pagar o resto.

Os empréstimos-ponte são tipicamente garantidos por garantias, para que você possa se qualificar para um empréstimo com uma taxa de juros mais baixa do que você obteria com algumas outras opções de empréstimo. E, muitas vezes, são mais fáceis de se qualificar do que outros empréstimos para a maioria dos mutuários.

Permanent Bank Loan/Online Mortgage

Se você está procurando comprar uma casa em que você pode ficar por cinco anos ou mais enquanto você renova-la, uma hipoteca regular com uma taxa de juros fixa de um banco tradicional ou união de crédito é provavelmente a sua melhor aposta. Você se qualificará para taxas de juros mais baixas do que você obteria com outras opções de financiamento, e terá até 30 anos para fazer pagamentos do empréstimo.

No entanto, você precisará ter dinheiro suficiente guardado para um adiantamento, de bom a excelente crédito, e renda estável para se qualificar para uma hipoteca.

Linha de crédito empresarial

Se você é um experiente vendedor de imóveis e tem um histórico de negócios concluídos e lucros, outra opção de financiamento é uma linha de crédito empresarial. Com uma linha de negócio de crédito, você tem acesso a uma linha de crédito rotativo. Você pode usar até um montante definido, mas você só faz pagamentos e paga juros um o montante que você realmente usa.

As linhas de crédito de negócios são especialmente úteis para as barbatanas caseiras, uma vez que você pode usar a sua sempre que surgirem problemas. Ou, você pode tocar nele quando você atacar o seu flip.

A maioria dos bancos oferece linhas de crédito de negócios, mas você normalmente precisa ter um excelente crédito e um histórico estável de sucesso de flipping para se qualificar.

Outras Opções de Financiamento

Se nenhuma dessas opções de empréstimo se encaixa no que você precisa, considere o uso de cartões de crédito comerciais se você tiver apenas algumas despesas relacionadas à sua remodelação, ou olhe para outros tipos de financiamento de pequenos negócios.

O que procurar em um emprestador fixo e flip-substituível

Ao começar a considerar os tipos de empréstimos de reabilitação que seriam um bom ajuste para o seu investimento imobiliário em dificuldades, veja todas as opções de empréstimo imobiliário para construção, de emprestadores convencionais a emprestadores não bancários especializados em empréstimo imobiliário.

Não deixe de fazer compras. Uma empresa pode ter taxas de juros mais altas ou condições menos favoráveis do que outra. Um financiador pode permitir que você contraia vários empréstimos de cada vez. A chave é encontrar um financiador que atenda às suas necessidades com o empréstimo para inverter a casa certa.

O resultado final

Se você pretende começar a inverter casas, mas tem falta de dinheiro, há vários empréstimos para pequenos negócios e opções de financiamento disponíveis para tornar seus sonhos uma realidade. Ao considerar suas opções, certifique-se de comparar ofertas de vários emprestadores e leve em conta sua própria experiência e crédito para tomar uma decisão informada.