Un nuevo análisis de costos proyectados tiene a las granjas de maíz y soja del Medio Oeste apenas alcanzando el punto de equilibrio este año.
Usando las ventas proyectadas de 3,78 dólares por tonelada de maíz y 9,64 dólares por tonelada de soja, las granjas promedio ganarán 9 dólares por acre, según un estudio de 33 granjas de Iowa que trabajan con Russell Consulting Group, una firma consultora con sede en Minnesota. Los resultados se compartieron en la reciente Cumbre del Éxito del Software Agrícola de FBS.
Las ventas proyectadas y el análisis de costes provienen de reuniones con clientes agricultores del Medio Oeste e incluyen 60.000 acres. Utilizando rendimientos medios proyectados de 198 bu. de maíz y 59 bu. de soja por acre, las granjas obtuvieron una media de 673 dólares de ingresos totales por acre y una media de 664 dólares de costes totales por acre.
La granja más rentable obtuvo 275 dólares por acre, mientras que la menos rentable perdió 222 dólares por acre.
Los costes de maquinaria y de la tierra tuvieron mucho que ver con esa diferencia, pero los números pueden ser engañosos. La granja que muestra una pérdida de 222 dólares por acre registra todos los ingresos del maíz a la tasa de préstamo, por lo que la diferencia entre 3,78 dólares y 1,95 dólares en 200 bu. de maíz lleva la peor cifra del estudio a la tercera mejor con 144 dólares de beneficio por acre.
Todos estos números son un punto de partida para un análisis posterior, dice Moe Russell.
Los costes de los equipos fueron en promedio de 112 dólares por acre, oscilando entre 37 y 287. Esa cifra también puede ser engañosa, dice Russell, «porque algunas granjas en el cinturón de maíz del sur tienen 44 días de trabajo disponibles para la cosecha, otras tienen 30 en el centro del cinturón de maíz y algunas en Dakota del Norte sólo tienen 14 días – por lo que sus costes pueden ser más altos».
«No hay nada científico aquí, pero puede dar una buena mirada a medida que se planifica para 2019», agrega Russell.
Los costos se arrastran hacia abajo
John McNutt, un MBA con LattaHarris, una firma de consultoría con sede en Iowa, compartió los puntos de referencia de costos y ganancias proyectados para 2017 utilizando datos de 19 granjas de Illinois y Iowa en la base de datos de la compañía. Sus números muestran un coste de producción de maíz de 3,13 dólares por tonelada antes de almacenamiento, G&A (gastos generales y administrativos) y seguros. En comparación, esa misma cifra fue de 3,72 dólares en 2014. Asimismo, los costes de la soja por tonelada fueron de 8,36 dólares en 2017, frente a los 9,22 dólares de 2014.
«Francamente, estoy animado: las cifras de costes de 2017 parecen mejores», afirma McNutt. «La gente está respondiendo a la falta de rentabilidad ajustando los costes. Los costos de los insumos han sido más pegajosos de lo esperado, pero los proveedores de insumos dirán, mira los rendimientos – parecen seguir mejorando, y eso ha cubierto muchos problemas.
«Estoy percibiendo que hay una cierta mejora en los costos y que las rentas se están arrastrando hacia abajo en este grupo.»
La mayoría de estas explotaciones, principalmente en Iowa e Illinois, tienen la posibilidad de alcanzar rendimientos de maíz superiores a 200, señala, «pero todavía hay un enorme rango de diferencia en los insumos, o en los costes directos».»
Los costes de los insumos para semillas, productos químicos y fertilizantes fueron de media 280 dólares por acre para el maíz. En comparación, los puntos de referencia del Estado de Iowa promediaron 233 dólares por acre para los insumos de maíz, mientras que la Universidad de Illinois promedió 300 dólares por acre para los insumos de maíz.
Si bien los costos de la tierra pueden dificultar la comparación entre manzanas, los costos de los insumos pueden ser una herramienta útil para ver dónde se compara su operación con otras. Por ejemplo, en 2017 el grupo de granjas LattaHarris pagó 103 dólares por acre por la semilla de maíz, con un rango de 48 dólares por acre a 153 dólares por acre. Las granjas pagaron un promedio de 57 dólares por acre por la semilla de soja, con un rango de 36 a 76 dólares por acre.
«Ese es un rango enorme de diferencia en los costos de las semillas», señala McNutt. «Cuando miras una cifra de costes y quieres mejorar, puedes compararte año a año. Si eres un comprador de semillas de alto coste, al ver esto deberías preguntarte, ¿por qué el coste de mis semillas es tan diferente al de este grupo de referencia? Esperemos que esto provoque un debate entre el agricultor y los vendedores de semillas y que se busquen otras opciones.
«Los agricultores pueden trabajar para mejorar el rendimiento y controlar los costes, y tal vez mejorar la comercialización», dice. «Trabajar en dos de las tres cosas no es suficiente, hay que trabajar en las tres.»
¿Por dónde van los alquileres en efectivo?
De acuerdo con la última encuesta de tierras del USDA, los alquileres en efectivo promedio para Iowa, Illinois e Indiana subieron en 2018, lo que refleja la competencia y la falta de tierras disponibles para alquilar. Mientras tanto, los datos de la Universidad de Illinois muestran que los alquileres en efectivo cayeron de 2016 a 2018, pero se necesitan más recortes en base a los precios proyectados de los granos.
Si los grandes rendimientos proyectados llegan este otoño, algunos agricultores pueden tener un margen de maniobra en el presupuesto de costos de la tierra para 2019. Utilizando rendimientos de 210 bu. por acre para el maíz y 65 bushels por acre para la soja, el economista de la Universidad de Illinois Gary Schnitkey proyecta rendimientos para el operador y la tierra de 228 dólares por acre para el maíz y 225 dólares por acre para la soja. Este rendimiento es la cantidad que queda para repartir entre el agricultor y el propietario de la tierra. Los alquileres en efectivo para las tierras de cultivo de alta productividad en el centro de Illinois están en promedio cerca de 260 dólares por acre; si eso se mantiene sería una pérdida de 32 dólares por acre para el maíz y 35 dólares por acre en la soja. Algo tiene que ceder.
«Mientras los precios del maíz se mantengan por debajo de los 4 dólares por bushel, habrá presiones a la baja en los alquileres en efectivo», dice.
Como regla general, el alquiler en efectivo debería estar en torno al 30% de los ingresos brutos por acre, por lo que una granja que obtiene 673 dólares por acre (véase el párrafo tres) podría permitirse pagar no más de 220 dólares por acre de alquiler en efectivo.
Mientras tanto, muchos propietarios dicen que los impuestos sobre la propiedad, que se han disparado, hacen difícil bajar los alquileres. En Illinois, por ejemplo, los impuestos a la propiedad aumentaron de 24 dólares por acre en 2008 a 53 dólares por acre en 2016. Eso es un aumento del 9,6% por año.
«Desde que los rendimientos de las tierras agrícolas comenzaron a disminuir desde 2013, los aumentos de los impuestos a la propiedad magnifican la disminución de los rendimientos de las tierras agrícolas», dice Schnitkey. «El aumento de los impuestos sobre la propiedad hace que el ajuste a la baja de las rentas en efectivo sea más difícil.»
Los agricultores con menos capital de trabajo pueden enfrentarse a las restricciones de los préstamos en las granjas con altas rentas en efectivo. Pero los agricultores con buenas garantías pueden no presionar a los propietarios para que bajen la renta en efectivo por miedo a perder la granja.
«Es difícil conseguir acres», dice McNutt. «Hay mucha reticencia a presionar a los terratenientes porque existe la sensación de que, si yo no la cultivo, otro lo hará.
«Algunas personas tienen buenas relaciones con los terratenientes, en las que cuando los tiempos son buenos les pagan más, y cuando los tiempos son malos, se ajustan a la baja», añade. «Mi sensación es que los propietarios estarían mejor servidos si reconocieran la situación para ayudar a los inquilinos a bajar los costos, porque simplemente no hay dinero para hacer allí».»