8 Financing Options for Fix and Flip Loans

Ready to start flipping houses? It can be a lucrative way to make thousands of dollars in a short period of time. However, you typically need to have a good amount of cash to get started. If you don’t have enough money to buy a home and pay for renovations tucked away in savings, you’ll need to explore your financing options with fix and flip loans.

Fix and flip loan	Recommended for
Hard money loan	Experienced investors with 2+ flips Investors with struggling credit Investors who can’t arrange alternative financing methods Novice investors working with a contractor
Cash-out refinance loan	Investors with existing investment property and at least 30% to 40% equity
Home equity line of credit	Flippers who are homeowners and have at least 20% equity in their primary residence
Seller financing	Transactions where the seller doesn’t mind structuring the sale unconventionally
Investment property line of credit	Investors with equity in rentals who want cash for purchases
Bridge loan	Investors who want to close quickly and plan on getting other financing later
Permanent bank loan/online mortgage	Buy-and-hold investors who want to flip over 5+ years
Business line of credit	Used for short-term working capital to help improve cash flow or to finance the costs of unexpected expenses

What is a Fix and Flip Loan?

A fix and flip loan is a short-term loan for a real estate investor, who uses the funds to purchase a home and/or renovate it before selling it for a profit. It is used for business purposes, not personal.

How Does A Fix and Flip Loan Work?

When it comes to real estate investments, you may not want to (or be able to) tie up all your cash in the purchase and renovation of a home you plan to sell for a profit, so you look toward a short-term loan (usually 6-18 months) to cover the expenses. Vous pouvez ne vouloir qu’un prêt de réhabilitation pour couvrir les coûts de remodelage, ou vous pouvez vouloir un prêt pour couvrir à la fois l’hypothèque de la maison et ces coûts de remodelage.

Typiquement, les prêts fix and flip ont un taux d’intérêt fixe, et beaucoup peuvent être des hypothèques ballons où vous ne payez que les intérêts jusqu’à la fin de la durée du prêt, moment où le principal est dû.

Vous payez le paiement hypothécaire mensuel sur le prêt pendant que vous rénovez ou que vous avez la maison sur le marché, puis vous payez le solde du prêt une fois que vous vendez la maison.

Le coût de la réparation et du flip d’une maison

Si vous êtes nouveau dans l’investissement immobilier, il est important de prendre en compte à la fois le prix de la maison que vous voulez acheter ainsi que les coûts de rénovation pour la remodeler. Inévitablement, les coûts de rénovation sont plus élevés que ce que vous avez comptabilisé, alors prévoyez un tampon pour vous assurer de ne pas manquer d’argent avant que les murs ne soient peints.

Avantages des prêts fix and flip

Alors, pourquoi contracter un prêt fix and flip ? Tout d’abord, cela libère vos flux de trésorerie afin qu’ils ne soient pas tous immobilisés dans un investissement à coût élevé. Vous pouvez continuer à utiliser les liquidités dont vous disposez pour gérer votre entreprise tout en utilisant les fonds du prêt pour un projet immobilier spécifique.

Vous pouvez également être en mesure de vous permettre plus de maison avec un prêt fix and flip. Peut-être avez-vous un peu d’argent liquide que vous pouvez utiliser pour votre investissement, mais vous voulez une maison qui est juste hors de portée. Un prêt peut vous aider à avoir plus de pouvoir d’achat.

Vous pouvez également diversifier vos investissements, en contractant un prêt pour chaque maison que vous remodelerez pour la vendre.

Types de prêts fix and flip

Lorsqu’il s’agit de prêts fix and flip pour les petites entreprises, il existe huit principaux types de financement. Lequel est le meilleur pour vous dépend de votre crédit, de votre expérience en matière d’investissement immobilier et de vos objectifs financiers.

Prêt d’argent dur

Si vous êtes un investisseur expérimenté qui a déjà réalisé quelques flips, si vous avez un mauvais crédit ou si vous avez du mal à vous qualifier pour un prêt conventionnel, une façon de financer votre prochain flip est un prêt d’argent dur.

Avec un prêt hard money, vous travaillez avec des prêteurs hard money non bancaires, tels que des particuliers ou des prêteurs en ligne, pour obtenir l’argent dont vous avez besoin. Les prêteurs d’argent dur ont généralement des conditions d’admissibilité moins strictes, de sorte que vous pouvez obtenir un financement même si vos scores de crédit d’entreprise ne sont pas excellents. Et, vous pouvez souvent obtenir l’argent rapidement.

Cependant, les prêteurs d’argent dur ont tendance à avoir des taux d’intérêt plus élevés que les autres types de prêts, et ils ont souvent des conditions de remboursement plus courtes, alors gardez cela à l’esprit.

Prêt de refinancement cash out

L’utilisation d’un prêt de refinancement cash out est une stratégie de financement où vous refinancez une propriété existante pour financer l’achat ou les rénovations de votre flip. Vous utilisez la valeur nette de votre maison actuelle pour contracter un nouveau prêt et rembourser l’hypothèque existante, et vous pouvez utiliser tout ce qui reste pour financer votre flip.

Pour qu’un prêt de refinancement en espèces ait du sens, vous devez disposer de 30 à 40 % de fonds propres dans votre maison. Sinon, cette approche ne sera pas rentable.

Ligne de crédit sur valeur domiciliaire

Si vous êtes actuellement propriétaire d’une maison au-delà de celle que vous avez l’intention de retourner, vous avez une source de financement potentielle avec une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD). Les lignes de crédit sur valeur domiciliaire sont garanties par votre maison, ce qui vous permet d’obtenir un financement à un faible taux d’intérêt de prêt et de ne prendre que ce dont vous avez besoin, jusqu’à la limite de crédit.

Les LDCVD sont fondées sur l’équité que vous avez dans votre maison – la valeur de la maison moins ce que vous devez sur l’hypothèque. Vous pouvez puiser dans une MCVD si vous avez au moins 20 % de valeur nette dans votre maison, et vous pouvez emprunter jusqu’à 85 % de la valeur nette de la maison.

Par exemple, si vous êtes propriétaire d’une maison de 200 000 $ et que vous devez 150 000 $ sur celle-ci, votre valeur nette est de 50 000 $. Les prêteurs traditionnels comme les banques vous permettront d’emprunter jusqu’à 85 % de la valeur nette de votre maison, de sorte que vous pourriez avoir accès à une LDCVD de 42 500 $ à utiliser pour votre retournement.

Financement du vendeur

Dans certains cas, vous pouvez être admissible au financement du vendeur. Avec cette approche, vous, en tant qu’emprunteur, travaillez avec le vendeur pour établir un plan de paiement et créer un contrat. Vous effectuerez des paiements directement au vendeur selon un calendrier convenu, sur la base d’un prix que vous avez tous deux fixé avec des intérêts.

Parce que le financement par le vendeur présente plus de risques pour le propriétaire initial du bien, vous paierez généralement un taux d’intérêt plus élevé et aurez une durée de prêt plus courte qu’avec d’autres prêts. Cependant, ils peuvent être un excellent moyen de financer un fix and flip si vous ne pouvez pas obtenir d’autres financements.

Ligne de crédit pour biens d’investissement

Si vous êtes propriétaire d’un bien locatif, vous pouvez peut-être profiter d’une ligne de crédit pour biens d’investissement. À l’instar d’une LDCVD, vous pouvez emprunter sur les capitaux propres de votre immeuble de placement immobilier, la propriété servant de garantie.

Pour être admissible à une marge de crédit pour immeuble de placement, l’emprunteur doit habituellement avoir un bon ou un excellent crédit et avoir des antécédents de placements immobiliers fructueux. Vous devez généralement être propriétaire du bien immobilier pendant au moins un an avant d’être admissible à une ligne de crédit pour biens d’investissement.

Prêt relais

Un prêt relais est une option utile si vous devez couvrir l’écart entre le moment où vous voulez acheter une propriété et celui où vous pouvez obtenir un financement à long terme. L’utilisation d’un prêt-relais peut vous aider à couvrir le coût de l’acompte sur votre prochain flip, puis vous pouvez vous concentrer sur la recherche d’une autre option de financement, comme une hypothèque traditionnelle, pour payer le reste.

Les prêts relais sont généralement garantis par des sûretés, de sorte que vous pouvez être admissible à un prêt avec un taux d’intérêt inférieur à celui que vous obtiendriez avec certaines autres options de prêt. Et, ils sont souvent plus faciles à qualifier que d’autres prêts pour la plupart des emprunteurs.

Prêt bancaire permanent/hypothèque en ligne

Si vous cherchez à acheter une maison dans laquelle vous pourrez rester pendant cinq ans ou plus pendant que vous la rénovez, une hypothèque ordinaire à taux d’intérêt fixe d’une banque traditionnelle ou d’une coopérative de crédit est probablement votre meilleure option. Vous serez admissible à des taux d’intérêt inférieurs à ceux que vous obtiendriez avec d’autres options de financement, et vous aurez jusqu’à 30 ans pour effectuer les paiements sur le prêt.

Cependant, vous devrez avoir suffisamment d’argent épargné pour un acompte, un bon à excellent crédit et un revenu stable pour être admissible à un prêt hypothécaire.

Ligne de crédit commerciale

Si vous êtes un flipper immobilier expérimenté et que vous avez un historique de transactions réalisées et de profits, une autre option de financement est une ligne de crédit commerciale. Avec une ligne de crédit commerciale, vous avez accès à une ligne de crédit renouvelable. Vous pouvez utiliser jusqu’à un montant déterminé, mais vous n’effectuez des paiements et ne payez des intérêts que sur le montant que vous utilisez réellement.

Les lignes de crédit commerciales sont particulièrement utiles pour les flippers, car vous pouvez utiliser la vôtre encore et encore lorsque des problèmes surgissent. Ou bien, vous pouvez y puiser lorsque vous vous attaquez à votre flip.

La plupart des banques offrent des lignes de crédit commerciales, mais vous devez généralement avoir un excellent crédit et un historique stable de succès de flipping pour être admissible.

Autres options de financement

Si aucune de ces options de prêt ne correspond à vos besoins, envisagez d’utiliser des cartes de crédit d’entreprise si vous n’avez que quelques dépenses liées à votre remodelage, ou examinez d’autres types de financement pour les petites entreprises.

Ce qu’il faut rechercher chez un prêteur Fix And Flip

Alors que vous commencez à envisager les types de prêts de réadaptation qui conviendraient à votre investissement dans une propriété en difficulté, examinez toutes les options immobilières de prêt à la construction, des prêteurs conventionnels aux prêteurs non bancaires spécialisés dans les prêts immobiliers.

Assurez-vous de magasiner. Une société peut avoir des taux d’intérêt plus élevés ou des conditions moins favorables qu’une autre. Un prêteur pourrait vous permettre de contracter plusieurs prêts à la fois. La clé est de trouver un prêteur qui répond à vos besoins avec le bon prêt de flipping de maisons.

The Bottom Line

Si vous avez l’intention de commencer à flipper des maisons mais que vous êtes à court d’argent, il existe de multiples prêts aux petites entreprises et des options de financement disponibles pour faire de vos rêves une réalité. Lorsque vous examinez vos options, assurez-vous de comparer les offres de plusieurs prêteurs et de tenir compte de votre propre expérience et de votre crédit pour prendre une décision éclairée.