8 Financing Options for Fix and Flip Loans

Ready to start flipping houses? It can be a lucrative way to make thousands of dollars in a short period of time. However, you typically need to have a good amount of cash to get started. If you don’t have enough money to buy a home and pay for renovations tucked away in savings, you’ll need to explore your financing options with fix and flip loans.

Fix and flip loan	Recommended for
Hard money loan	Experienced investors with 2+ flips Investors with struggling credit Investors who can’t arrange alternative financing methods Novice investors working with a contractor
Cash-out refinance loan	Investors with existing investment property and at least 30% to 40% equity
Home equity line of credit	Flippers who are homeowners and have at least 20% equity in their primary residence
Seller financing	Transactions where the seller doesn’t mind structuring the sale unconventionally
Investment property line of credit	Investors with equity in rentals who want cash for purchases
Bridge loan	Investors who want to close quickly and plan on getting other financing later
Permanent bank loan/online mortgage	Buy-and-hold investors who want to flip over 5+ years
Business line of credit	Used for short-term working capital to help improve cash flow or to finance the costs of unexpected expenses

What is a Fix and Flip Loan?

A fix and flip loan is a short-term loan for a real estate investor, who uses the funds to purchase a home and/or renovate it before selling it for a profit. It is used for business purposes, not personal.

How Does A Fix and Flip Loan Work?

When it comes to real estate investments, you may not want to (or be able to) tie up all your cash in the purchase and renovation of a home you plan to sell for a profit, so you look toward a short-term loan (usually 6-18 months) to cover the expenses. Si può volere un prestito di riabilitazione solo per coprire i costi di ristrutturazione, o si può volere un prestito per coprire sia il mutuo della casa che i costi di ristrutturazione.

Tipicamente i prestiti fix and flip hanno un tasso di interesse fisso, e molti possono essere mutui balloon dove si paga solo l’interesse fino alla fine del termine del prestito, a quel punto il capitale è dovuto.

Si paga la rata mensile del mutuo mentre si ristruttura o si ha la casa sul mercato, poi si paga il saldo del prestito una volta venduta la casa.

Il costo del Fixing and Flipping A Home

Se si è nuovi all’investimento immobiliare, è importante tenere conto sia del prezzo della casa che si vuole acquistare sia dei costi di ristrutturazione per rimodellarla. Inevitabilmente, i costi di ristrutturazione sono più di quanto si pensi, quindi pianificate un buffer per assicurarvi di non finire i soldi prima che le pareti siano state dipinte.

Svantaggi dei prestiti Fix and Flip

Perché prendere un prestito fix and flip? Prima di tutto, libera il tuo flusso di cassa in modo che non sia tutto legato in un investimento ad alto costo. Si può continuare a utilizzare il contante che avete a portata di mano per gestire il vostro business, mentre si utilizzano i fondi del prestito per un progetto immobiliare specifico.

Si può anche essere in grado di permettersi più casa con una correzione e prestito flip. Forse avete del contante che potete usare per il vostro investimento, ma volete una casa che è appena fuori portata. Un prestito può aiutarti ad avere più potere d’acquisto.

Puoi anche diversificare i tuoi investimenti, prendendo un prestito per ogni casa che stai ristrutturando per venderla.

Tipi di prestiti Fix and Flip

Quando si tratta di fix and flip business loans per piccole imprese, ci sono otto tipi di finanziamento principali. Quale sia il migliore per te dipende dal tuo credito, dalla tua esperienza negli investimenti immobiliari e dai tuoi obiettivi finanziari.

Prestito di denaro duro

Se sei un investitore esperto che ha completato alcuni flips prima, hai un cattivo credito, o stai lottando per qualificarti per un prestito convenzionale, un modo per finanziare il tuo prossimo flip è un prestito di denaro duro.

Con un prestito di denaro duro, si lavora con prestatori di denaro duro non bancari, come individui o prestatori online, per ottenere il denaro di cui avete bisogno. I prestatori di denaro duro di solito hanno requisiti di ammissibilità meno rigidi, quindi puoi qualificarti per il finanziamento anche se il tuo punteggio di credito aziendale non è grande. E spesso è possibile ottenere il denaro rapidamente.

Tuttavia, i prestatori di denaro duro tendono ad avere tassi di interesse più alti rispetto ad altri tipi di prestiti, e spesso hanno termini di rimborso più brevi, quindi tenetelo a mente.

Cash Out Refinance Loan

Utilizzare un prestito di rifinanziamento cash out è una strategia di finanziamento in cui si rifinanzia una proprietà esistente per finanziare l’acquisto o la ristrutturazione del vostro flip. Si usa l’equità della vostra casa attuale per prendere un nuovo prestito e pagare il mutuo esistente, e si può usare tutto ciò che rimane per finanziare il vostro flip.

Per fare in modo che un prestito di rifinanziamento in contanti abbia senso, è necessario avere dal 30% al 40% di equità nella vostra casa. Altrimenti, questo approccio non sarà conveniente.

Home Equity Line of Credit

Se attualmente possiedi una casa oltre a quella che intendi trasformare, hai una potenziale fonte di finanziamento con una linea di credito di equità domestica (HELOC). Le linee di credito di equità domestica sono garantite dalla vostra casa, così potete ottenere un finanziamento ad un basso tasso di interesse e prendere solo quello che vi serve, fino al limite di credito.

HELOCs si basano sull’equità che avete nella vostra casa – il valore della casa meno quello che dovete sul mutuo. Si può attingere ad un HELOC se si ha almeno il 20% di equità nella propria casa, e si può prendere in prestito fino all’85% dell’equità della casa.

Per esempio, se possedete una casa di $200.000 e ne dovete $150.000, la vostra equità è di $50.000. I prestatori tradizionali come le banche vi permetteranno di prendere in prestito fino all’85% dell’equità della vostra casa, quindi potreste avere accesso ad un HELOC di 42.500 dollari da usare per il vostro flip.

Finanziamento del venditore

In alcuni casi, si può essere idonei per il finanziamento del venditore. Con questo approccio, voi come mutuatario lavorate con il venditore per trovare un piano di pagamento e per creare un contratto. Effettuerete i pagamenti direttamente al venditore secondo un programma concordato, basato su un prezzo stabilito da entrambi con gli interessi.

Perché il finanziamento del venditore comporta più rischi per il proprietario originale, di solito si paga un tasso di interesse più alto e si ha una durata del prestito più breve rispetto ad altri prestiti. Tuttavia, possono essere un ottimo modo per finanziare un fix and flip se non siete in grado di garantire altri finanziamenti.

Investment Property Line of Credit

Se si possiede una proprietà in affitto, si può essere in grado di approfittare di una linea di credito per investimenti immobiliari. Come un HELOC, potete prendere in prestito contro il patrimonio netto del vostro investimento immobiliare, con la proprietà che serve come garanzia.

Per qualificarsi per una linea di credito per investimenti immobiliari, un mutuatario di solito ha bisogno di un credito da buono a eccellente, e di avere una storia di investimenti immobiliari di successo. Di solito è necessario possedere la proprietà per almeno un anno prima di essere eleggibile per una linea di credito per investimenti immobiliari.

Prestito ponte

Un prestito ponte è un’opzione utile se avete bisogno di coprire il gap tra quando volete comprare una proprietà e quando potete assicurarvi un finanziamento a lungo termine. Usare un prestito ponte può aiutarvi a coprire il costo dell’acconto sul vostro prossimo flip, e poi potete concentrarvi sul trovare un’altra opzione di finanziamento, come un mutuo tradizionale, per pagare il resto.

I prestiti ponte sono tipicamente assicurati da una garanzia, in modo da potersi qualificare per un prestito con un tasso di interesse più basso di quello che si otterrebbe con alcune altre opzioni di prestito. E sono spesso più facili da qualificare rispetto ad altri prestiti per la maggior parte dei mutuatari.

Prestito bancario permanente/Mutuo online

Se stai cercando di comprare una casa in cui puoi rimanere per cinque anni o più mentre la ristrutturi, un mutuo regolare con un tasso di interesse fisso da una banca tradizionale o da una cooperativa di credito è probabilmente la tua migliore scommessa. Vi qualificherete per tassi di interesse più bassi di quelli che otterreste con altre opzioni di finanziamento, e avrete fino a 30 anni per effettuare i pagamenti sul prestito.

Tuttavia, dovrete avere abbastanza soldi risparmiati per un acconto, un credito da buono a eccellente e un reddito stabile per qualificarvi per un mutuo.

Linea di credito aziendale

Se sei un esperto flipper immobiliare e hai una storia di affari conclusi e profitti, un’altra opzione di finanziamento è una linea di credito aziendale. Con una linea di credito aziendale, si ottiene l’accesso a una linea di credito rotativa. È possibile utilizzare fino a un importo prestabilito, ma si effettuano pagamenti e si pagano interessi solo per l’importo effettivamente utilizzato.

Le linee di credito aziendali sono particolarmente utili per gli home flippers, in quanto è possibile utilizzare il vostro ancora e ancora quando i problemi si presentano. Oppure, potete attingervi quando affrontate il vostro flip.

La maggior parte delle banche offre linee di credito aziendali, ma in genere è necessario avere un credito eccellente e una storia stabile di successo nel flipping per qualificarsi.

Altre opzioni di finanziamento

Se nessuna di queste opzioni di prestito si adatta a ciò di cui hai bisogno, considera l’utilizzo di carte di credito aziendali se hai solo poche spese relative alla tua ristrutturazione, o guarda altri tipi di finanziamento per piccole imprese.

Cosa cercare in un prestatore Fix And Flip

Come si inizia a considerare i tipi di prestiti di riabilitazione che sarebbe una buona misura per il vostro investimento immobiliare in difficoltà, guardare tutte le opzioni di prestito costruzione immobiliare, da prestatori convenzionali a non-banca prestatori specializzati in prestito immobiliare. Una società può avere tassi di interesse più alti o termini meno favorevoli di un’altra. Un prestatore potrebbe lasciarvi prendere più prestiti alla volta. La chiave è trovare un prestatore che soddisfi le tue esigenze con il giusto prestito per l’house flipping.

La linea di fondo

Se hai intenzione di iniziare a vendere case ma sei a corto di contanti, ci sono più prestiti per piccole imprese e opzioni di finanziamento disponibili per rendere i tuoi sogni una realtà. Quando consideri le tue opzioni, assicurati di confrontare le offerte di più finanziatori e prendi in considerazione la tua esperienza e il tuo credito per prendere una decisione informata.

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