Wealthfront Review: Låg kostnad för robotinvesteringar och finansiell planering

Vad är Wealthfront?

Baserat i Palo Alto, Kalifornien, och grundat 2011, har Wealthfront cirka 20 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning. Det är den näst största oberoende robotrådgivaren efter Betterment. Och medan dussintals robotrådgivare har anlänt under de senaste åren, sticker Wealthfront ut som en av de allra bästa. Det finns inte en sak som Wealthfront gör särskilt bra, utan många. Och de utökar hela tiden sin meny av tjänster.

Din primära verksamhet är förstås automatiserad onlineinvestering. Du kan öppna ett konto med så lite som 500 dollar, och plattformen utformar en portfölj åt dig och förvaltar den sedan kontinuerligt. Dina pengar kommer att investeras i en balanserad blandning av aktier och obligationer – precis som de flesta andra robotrådgivare. Men Wealthfront tar det ett steg längre och lägger även till fastigheter och naturresurser.

Likt andra robotrådgivare använder Wealthfront Modern Portfolio Theory (MPT) vid skapandet av portföljer. De fastställer först dina investeringsmål, din tidshorisont och din risktolerans och bygger sedan en portfölj som är utformad för att fungera inom dessa parametrar. MPT betonar korrekt tillgångsallokering för att både maximera avkastningen och minimera förlusterna.

Men i ett stort avsteg från andra robotrådgivare erbjuder Wealthfront nu en mängd olika investeringsmetoder och portföljer, inklusive Smart Beta, Risk Parity och Stock-Level Tax-Loss Harvesting. Och på senare tid har de också tagit steget in på den finansiella planeringsarenan. De erbjuder nu flera finansiella planeringspaket, anpassade till mycket specifika behov, inklusive pensionsplanering och collegeplanering.

Om du inte har kollat in Wealthfront under det senaste året eller så, måste du definitivt ge det en andra titt. Detta är en robotrådgivarplattform där det händer saker – snabbt!

Hur Wealthfront fungerar

När du registrerar dig hos Wealthfront låter de dig först fylla i ett frågeformulär. Dina svar kommer att avgöra dina investeringsmål, din tidshorisont och din risktolerans. En portfölj som investeras i flera tillgångsklasser kommer att konstrueras, med en börshandlad fond (ETF) som representerar var och en.

Fördelen med ETF:er är att de är billiga och gör det möjligt för plattformen att exponera din portfölj för bokstavligen hundratals olika företag i varje tillgångsklass. Med din portfölj investerad i flera tillgångsklasser kommer den bokstavligen att innehålla aktier och obligationer från tusentals företag och institutioner, både här i USA och utomlands.

Wealthfront erbjuder tax-loss harvesting på alla portföljnivåer. Men de har också lagt till portföljalternativ för större investerare, som inkluderar såväl aktier som ETF:er. Inkluderandet av aktier ger Wealthfront möjlighet att vara mer exakt och aggressivt med tax-loss harvesting.

Varje portfölj kommer också med periodisk ombalansering, för att upprätthålla måltillgångsallokeringarna, samt automatisk återinvestering av utdelningar. Som är typiskt för robotrådgivare är allt du behöver göra att sätta in pengar på ditt konto – Wealthfront sköter 100 % av investeringsförvaltningen åt dig.

Nyligen har Wealthfront också lagt till stöd för externa konton. I likhet med Personal Capital kan plattformen nu införliva investeringskonton som inte förvaltas direkt av robotrådgivaren. Detta ger en höghöjdsvy över hela din ekonomiska situation, vilket hjälper dig att utforska vad som är möjligt och ger vägledning för att optimera din ekonomi.

Och precis som många stora investeringsmäklare erbjuder Wealthfront nu en portföljkreditlinje. Den är endast tillgänglig för investerare med 25 000 dollar eller mer på ett skattepliktigt konto, men om du kvalificerar dig kan du låna pengar mot ditt investeringskonto och fastställa dina egna återbetalningsvillkor i processen

Wealthfronts funktioner och fördelar

Minsta startinvestering: 500 dollar

Kontotyper som erbjuds: Individuella och gemensamma beskattningsbara konton; traditionella, Roth, rollover och SEP IRAs; truster och 529 collegekonton

Access till konton: Tillgänglig i webb- och mobilappar. Kompatibel med Android-enheter (5.0 och uppåt) och tillgänglig för nedladdning på Google Play. Även kompatibel med iOS-enheter (11.0 och senare) på App Store. Kompatibel med iPhone, iPad och iPod touch-enheter.

Kontoinnehavare: Kontomedel förvaras på ett mäklarkonto i ditt namn genom Wealthfront Brokerage Corporation, som har samarbetat med RBC Correspondent Services för clearingfunktioner, t.ex. avveckling av handel. IRA-konton förvaras hos IRA Services Trust Company.

Kundtjänst: Tillgänglig via telefon och e-post, måndag till fredag, från 07:00 till 17:00, Pacific time.

Wealthfront-säkerhet: Dina medel som investeras hos Wealthfront täcks av SIPC, som försäkrar ditt konto mot mäklarfel för upp till 500 000 dollar i kontanter och värdepapper, inklusive upp till 250 000 dollar i kontanter.

Wealthfront använder sig av tredjepartsleverantörer för att upprätthålla säkra, skrivskyddade länkar till ditt konto. Leverantörerna är specialiserade på att spåra finansiella data, samt använder sig av robust säkerhet av bankklass, och i allmänhet följer de bästa praxis för dataskydd. Dessutom lagrar Wealthfront inte ditt kontolösenord.

Wealthfronts investeringsmetodik

För vanliga investeringskonton konstruerar Wealthfront portföljer från en kombination av 10 olika specifika tillgångsklasser. Detta inkluderar fyra aktiefonder, fyra obligationsfonder, en fastighetsfond och en naturresursfond.

Varje portfölj kommer att innehålla olika fördelningar av varje tillgångsklass, baserat på din investerarprofil som bestäms av dina svar på frågeformuläret. Det enda undantaget är kommunala obligationer. Den fördelningen kommer endast att förekomma i beskattningsbara konton. IRA:er innehåller dem inte eftersom kontona redan är skatteskyddade.

Bemärk i tabellen nedan att de flesta tillgångsklasser har två ETF:er listade. Detta är en del av Weatlthfronts strategi för att skörda skatteförluster. I varje fall är de två ETF:erna mycket lika varandra. För att underlätta tax-loss harvesting säljs den ena fondpositionen och den andra köps minst 30 dagar senare för att återställa tillgångsklassen. (Vi kommer att behandla tax-loss harvesting lite mer i detalj lite längre ner.)

De ETF:er som används för varje tillgångsklass är följande, per den 29 december 2018:

Specifik tillgångsklass	Generell tillgång.		Primär ETF	Sekundär ETF
US Stocks	Stocks	Vanguard CRSP US Total Market Index (VTI)	Schwab DJ Broad US Market (SCHB)
Foreign Stocks	Stocks	Vanguard FTSE Developed All Cap ex-US Index (VEA)	Schwab FTSE Dev ex-US (SCHF)
Emerging Markets	Stocks	Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index (VWO)	iShares MSCI EM (IEMG)
Real Estate	Real Estate	Vanguard MSCI US REIT (VNQ)	Schwab DJ REIT (SCHH)
Natural Resources	Natural Resources	State Street S&P Energy Select Sector Index (XLE)	Vanguard MSCI Energy (VDE)
US Government Bonds	Bonds	Vanguard Barclays Aggregate Bonds (BND)	Vanguard Barclays 5-10 Gov/Credit (BIV)
TIPS	Bonds	Schwab Barclays Capital US TIPS (SCHP)	Vanguard Barclays Capital US TIPS 0-5 Years (VTIP)
Municipal Bonds (taxable accounts only)	Bonds	Vanguard S&P National Municipal (VTEB)	State Street Barclays Capital Municipal (TFI)
Dividend Stocks	Bonds	Vanguard Dividend Achievers Select (VIG)	Schwab Dow Jones US Dividend 100 (SCHD)

Wealthfront’s historical returns are as follows (through 1/31/2019). But keep in mind these numbers are general. Since the portfolios designed for each investor are unique, your returns will vary.

Specialiserade Wealthfront-portföljer

Som nämndes i inledningen har Wealthfront rullat ut flera olika investeringsalternativ, utöver sina vanliga robo-advisorportföljer. Var och en representerar en specifik och i allmänhet mer specialiserad investeringsstrategi och är vanligtvis tillgängliga för dem med större investeringskonton.

Smart Beta: Du behöver minst 500 000 dollar för att vara berättigad till den här portföljen. Smart beta avviker från traditionell indexbaserad investering, som förlitar sig på marknadskapitalisering. Eftersom Apple till exempel är en av de högst kapitaliserade S&P 500-aktierna har den en oproportionerligt stor vikt i strikta S&P 500-indexfonder. I en smart beta-portfölj kommer positionen i Apple att minskas baserat på andra faktorer.

I allmänhet, under smart beta, använder vägning av aktier i fonden en mängd olika faktorer som är mindre beroende av marknadskapitalisering. Det finns vissa bevis för att denna investeringsmetodik ger högre avkastning. Denna portfölj är tillgänglig utan extra avgift.

Wealthfront Risk Parity Fund: Detta är faktiskt en värdepappersfond – den första som erbjuds av Wealthfront. Den innebär användning av hävstång med vissa positioner i portföljen. Den försöker uppnå högre långsiktig avkastning genom att utjämna riskbidragen från varje tillgångsklass. Den är baserad på Bridgewater Hedge Fund och kräver ett minimum på 100 000 dollar, med en extra årsavgift på 0,25 % (0,50 % totalt). Detta är den enda Wealthfront-portföljen som tar ut en avgift utöver den vanliga rådgivningsavgiften.

Socialt ansvarsfulla investeringar (SRI): Wealthfront erbjuder inget specifikt SRI-portföljalternativ. De erbjuder dock tjänsten genom sina Stock-level Tax-Loss Harvesting (se nedan) och Smart Beta portföljer. Det är mer av en manuell process än något annat. I stället för att skapa en SRI-portfölj låter Wealthfront dig välja vilka aktier du vill utesluta från någon av portföljerna.

Wealthfront Tax-loss Harvesting

Om det finns en investeringskategori där Wealthfront står över andra robotrådgivare så är det tax-loss harvesting. De erbjuder det inte bara på alla vanliga beskattningsbara konton (men inte IRAs, eftersom de redan är skatteskyddade), utan de erbjuder också specialiserade portföljer som tar det till en ännu högre grad.

Wealthfront börjar med en strategi för skatteplacering. Det innebär att hålla ränte- och utdelningsintressanta tillgångsklasser i IRA-konton, där den förutsägbara avkastningen kommer att skyddas från inkomstskatt. Kapitaltillväxttillgångar, som aktier, hålls i beskattningsbara konton, där de kan få fördel av lägre skattesatser för långsiktiga kapitalvinster.

Men för större portföljer erbjuder Wealthfront Tax-Loss Harvesting på aktienivå. Det finns tre specialiserade portföljer som använder en blandning av både ETF:er och enskilda aktier. Syftet med aktierna är att ge mer specifika möjligheter till tax-loss harvesting. Det kan till exempel vara mer fördelaktigt att sälja en handfull aktier för att generera skatteförluster än att stänga en hel ETF.

Med tanke på att Wealthfront lägger så stor vikt vid tax loss harvesting är det inte förvånande att de har publicerat en av de mest respekterade vitböckerna i ämnet på internet. Om du vill veta mer om detta ämne är det väl värt att läsa. I dokumentet dras slutsatsen att tax-loss harvesting kan avsevärt öka avkastningen på en typisk portfölj.

Andra Wealthfront-funktioner

Wealthfront Cash Account

Wealthfront erbjuder ett kontantkonto där du tryggt och säkert kan förvara dina pengar för vad som helst – i nödsituationer, som en handpenning för ett hus eller för att senare investera. Genom att arbeta med vad de kallar programbanker har Wealthfront fyrdubblat den normala FDIC-försäkringen på detta konto, så du är skyddad för upp till 1 miljon dollar.

Det finns inte heller någon marknadsrisk, eftersom det inte är ett investeringskonto och pengarna inte investeras någonstans. Du kan göra så många överföringar till och från kontot som du vill, och det krävs bara 1 dollar för att börja.

Så vad är haken?

Det finns egentligen ingen. Wealthfront kommer att skumma av lite från toppen för att tjäna lite pengar innan de ger dig en branschledande 0,35 % APY, men i övrigt ger du dem bara mer finansiella data. Eftersom vi ändå gör detta hela tiden med teknik borde det inte göra så stor skillnad.

Jag ser ingen nackdel, särskilt om du redan är kund hos Wealthfront.

De gör verkligen ett försök att bli din allt-i-ett-leverantör av finansiella tjänster också.

En ny funktion, som just lanserats, är möjligheten att använda ditt kontantkonto som ett checkkonto. Detta inkluderar direkt insättning av lönecheckar och att få betalt upp till två dagar tidigare. Kontot gör det också möjligt för dig att automatiskt betala räkningar och använda appar som Venmo och PayPal för att skicka pengar till vänner eller familj. Kontoinnehavare får också ett betalkort för att göra inköp och få kontanter från uttagsautomater.

Om du har kontanter som börjar bli rostiga på ett traditionellt bankkonto och du vill tjäna mer, är Wealthfront Cash Account ett bra ställe att förvara dem.

Läs mer om kontantkontot i vår fullständiga recension av Wealthfront Cash Account.

Wealthfront Portfolio Line of Credit

Den här funktionen är tillgänglig om du har minst 25 000 dollar på ditt Wealthfront-konto. Den låter dig låna upp till 30 % av ditt kontovärde och tar för närvarande ut räntor på mellan 2,40 % och 3,65 % APR beroende på kontostorlek. Du kan göra återbetalningar enligt din egen tidtabell, eftersom du i princip lånar från dig själv. Och eftersom kreditlinjen är säkrad av ditt konto behöver du inte kreditkvalificera dig för att få tillgång till den.

Wealthfront Free Financial Planning

Detta är Wealthfronts ingång till finansiell planering. Men som allt annat hos Wealthfront är detta en automatiserad tjänst. Det finns inga personliga möten eller telefonsamtal med en certifierad finansiell planerare. I stället används tekniken för att hjälpa dig att utforska dina finansiella mål och för att ge dig vägledning så att du kan nå dem. Och eftersom tjänsten är teknikbaserad finns det ingen avgift för att använda den.

Tjänsten kan användas för att hjälpa dig att planera för ägande av bostad, college, förtidspensionering eller till och med för att hjälpa dig att planera för att ta ledigt för att resa, t.ex. ett helt år!

Det är bara att välja ditt finansiella mål, ange din finansiella information och Wealthfront kommer att vägleda dig om hur du ska planera och förbereda dig.

Wealthfront Autopilot – Självkörande pengar

Ett av de största – och i stort sett oigenkännliga – hindren för de flesta investerare är något som kallas ”cash drag”. Det är när du har en för stor del av din portfölj liggande i kontanter, vilket kan ge ränta, men det ger inte den investeringsavkastning som du kan få i en diversifierad investeringsportfölj.

Wealthfront har tagit itu med cash drag-dilemmat med sin nyligen lanserade Autopilot-funktion. Det är en gratis tjänst som erbjuds av robotrådgivaren och som i huvudsak automatiserar din sparstrategi. Det gör den genom att automatiskt flytta överskottslikviditet till investeringskonton där den ger högre avkastning. Och i processen eliminerar den behovet av att göra manuella kontantöverföringar, och det omdöme som krävs för att bestämma exakt när det ska ske.

”Vår vision av Self-Driving Money™ kommer att vara en fullständig spelförändring för människors ekonomi”, säger Chris Hutchins, chef för finansiell automatisering på Wealthfront. ”Vi vill helt ta bort bördan av att hantera dina pengar så att du kan fokusera på din karriär, din familj eller vad som är viktigast för dig.”

Autopilot kan anslutas till antingen ditt externa checkkonto eller ditt Wealthfront Cash-konto. Du ställer in ett maximalt saldo för det anslutna kontot, vilket bör vara ett belopp som är mer än vad du förväntar dig att spendera eller ta ut på månadsbasis.

Hur Autopilot fungerar

När Autopilot fastställer att du har överskridit ditt maximala saldo med minst 100 dollar schemaläggs en automatisk överföring av de överskjutande kontanterna. Om det är ett externt konto kan överföringen flyttas till antingen ditt Wealthfront Cash-konto eller investeringskonto. Du kan till och med ha de överskjutande kontanterna skattemässigt gynnade konton, inklusive ett Wealthfront Roth IRA, Traditional IRA eller ett 529 College Savings Account.

Och innan det händer får du en varning via e-post, sedan har du alltid 24 timmar på dig att avbryta överföringen om du behöver täcka oväntade utgifter. Du kommer också att kunna aktivera och stänga av autopiloten när som helst. Wealthfront räknar också med att utöka Autopilot-funktionen så att den kan övervaka flera konton och överföra medel till flera destinationskonton inom plattformen.

Det är vanligtvis möjligt att ställa in automatiska överföringar från externa konton till de flesta investeringskonton. Men det som skiljer Autopilot åt är att den gör dessa överföringar automatiskt. Tjänsten ser till att du alltid har tillräckligt med kontanter för att betala dina räkningar och överför sedan automatiskt eventuella överskott till dina investeringskonton för att förbättra avkastningen på dina pengar.

Wealthfront hänvisar till denna process som ”Self-Driving Money”, där Autopilot är en integrerad del. Strategin är utformad för att optimera dina pengar mellan utgifter, sparande och investeringar och för att få allt att flyta utan någon ansträngning från din sida. Du kan helt enkelt få din lönecheck direkt insatt på ditt externa checkkonto eller Wealthfront Cash Account, täcka dina förväntade månadsutgifter och sedan få överskottsmedel automatiskt överförda till det Wealthfront-konto du väljer.

Då Wealthfront lägger till Autopilot tar Wealthfront robotrådgivarkonceptet till en helt ny nivå. Du behöver inte bara inte bry dig om att hantera dina investeringar, utan nu sker även finansieringen av dessa investeringar automatiskt. Resultatet blir nästan fullständig frihet från den ekonomiska stress som plågar så många individer.

Wealthfronts avgifter

Wealthfront har en enda avgiftsstruktur på bara 0,25 % per år för sin rådgivningsavgift. That means you can have a $100,000 portfolio managed for just $250, or only a little bit more than $20 per month.

The one exception is the Wealthfront Risk Parity Fund, which has a total fee of 0.50% per year.

How to Sign Up with Wealthfront

To open an account with Wealthfront, you’ll need to be at least 18 years old, and a U.S. citizen.

You’ll need to provide the following information:

• Your name
• Address
• Email address
• Social Security number
• Date of birth
• Citizenship/residency status
• Employment status

As is the case with all investment accounts, you’ll also be required to supply documentation verifying your identity. Detta görs vanligtvis genom att tillhandahålla ett körkort eller annan statligt utfärdad legitimation.

Som tidigare nämnts fyller du i ett frågeformulär som kommer att användas för att fastställa dina investeringsmål, tidshorisont och risktolerans. Din portfölj kommer att baseras på dina svar på det frågeformuläret och kommer att presenteras för dig när frågeformuläret är ifyllt.

För finansiering kan du använda ACH-överföringar från ett länkat bankkonto. Du kommer också att ha möjlighet att schemalägga återkommande insättningar, varje vecka, varannan vecka eller varje månad. Plattformen kan till och med göra det möjligt för dig att ställa in insättningar med dollar cost averaging.

Wealthfront-alternativ

Wealthfronts närmaste konkurrent, och den robotrådgivare som erbjuder de mest jämförbara tjänsterna, är Betterment. De har också en årlig rådgivningsavgift på 0,25 %, men kräver ingen minsta initiala investering. Det skulle kunna göra dem till den perfekta robotrådgivaren för någon som inte har några pengar och som planerar att finansiera sitt konto med månatliga insättningar. Läs hela Betterment-recensionen här.

Relaterat: Wealthfront vs Betterment

Ett annat alternativ är M1 Finance. M1 Finance är också en robotrådgivare och gör det möjligt för dig att investera dina pengar i vad de kallar ”pajer”. Det är miniatyrinvesteringsportföljer som består av både aktier och ETF:er. Du kan investera i befintliga pies, eller skapa och fylla pies av din egen design. När du väl har investerat i en eller flera pies kommer plattformen automatiskt att förvalta den framöver. Dessutom är M1 Finance gratis att använda. Läs mer om M1 Finance här.

Relaterat: Wealthfront vs Vanguard

Läs mer: De bästa robotrådgivarna – Ta reda på vilken som passar dina investeringsbehov.

Wealthfronts fördelar och nackdelar

Pros:

• Investeringsalternativ: Wealthfront erbjuder fler investeringsalternativ än nästan alla andra robotrådgivare, särskilt för investerare med minst 100 000 dollar.
• Rimligt pris: Den årliga avgiften på 0,25 % är extremt rimlig, särskilt när man beaktar den grad av sofistikering som erbjuds av Wealthfronts investeringsmetodik.
• Tax-loss harvesting: Detta är tillgängligt på alla konton, och Wealthfront är förmodligen bättre på denna investeringsstrategi än någon annan robotrådgivare.
• Portföljkreditlinje: Ger dig möjlighet att enkelt låna mot din portfölj och utgör en form av marginalinvestering.
• Funktion för finansiell planering: Den finansiella planeringstjänsten är gratis att använda och är tillgänglig för alla investerare.
• Wealthfront Cash Account: Oavsett om du investerar med Wealthfront eller inte har du tillgång till ett Wealthfront Cash Account, ett hybridkonto för checkräkning och sparande med en hög årlig effektiv ränta.

Minus:

• Begränsad tillgång för mindre investerare: Vissa av de mer avancerade investeringsportföljerna och tjänsterna är endast tillgängliga för investerare med 100 000 dollar eller mer att investera.
• Minsta startinvestering på 500 dollar: Det är en mindre fråga, även om vissa konkurrenter inte kräver några medel för att öppna ett konto.

FAQs

Fråga:

Svar: Innebär tax-loss harvesting några extra kostnader?

Svar: Svar: Nej. Tax-loss harvesting är en specialitet hos Wealthfront och de gör det tillgängligt på alla skattepliktiga konton, utan extra avgift.

Fråga: Ändras de ETF:er som används i min portfölj någonsin?

Svar: Wealthfront kan ändra de ETF:er som ingår i din portfölj om nya ETF:er bedöms vara överlägsna.

Fråga: Kan jag överföra andra konton till Wealthfront?

Svar: Ja. En fullständig överföring kan göras med hjälp av den automatiserade tjänsten för överföring av kundkonton (Automated Customer Account Transfer Service, ACATS). I det troliga fallet att de tillgångar som ingår i det överförda kontot inte stämmer överens med den allokering som fastställts av Wealthfront, kommer dessa tillgångar dock att säljas till förmån för mer lämpliga fonder. För skattepliktiga konton kommer försäljningen att ske på det mest skattemässigt effektiva sättet.

Fråga: Vilka pensionskonton kan överföras till en Wealthfront rollover IRA?

Svar: Vilka pensionskonton kan överföras till en Wealthfront rollover IRA? Wealthfront kan acceptera en överföring från en 401(k), 403(b), 457-plan, TSP eller annan pensionsplan som sponsras av arbetsgivaren. Pensionsplaner från nuvarande arbetsgivare är dock endast möjliga om planadministratören tillåter rollovers inom tjänsten. Du måste kontrollera med din nuvarande planadministratör för att avgöra om det är tillåtet.

Bör du anmäla dig till Wealthfront?

In ett ord, absolut! Wealthfront är en av de allra bästa robotrådgivarna och du kan inte göra fel med den här. De erbjuder inte bara långt fler tjänster än de flesta andra robotrådgivare, utan de låter dig också växa på vägen. När ditt konto ökar i värde kan du till exempel dra nytta av mer sofistikerade investeringsstrategier, inklusive avancerad tax-loss harvesting.

Det faktum att Wealthfront erbjuder sin portföljkreditlinje och kostnadsfria finansiella planeringstjänster gör bara plattformen lite mer attraktiv, Men den verkliga fördelen är själva investeringstjänsten. Wealthfronts investeringstjänst kommer extremt nära den traditionella mänskliga investeringsrådgivare, men till bara en bråkdel av årskostnaden.