8 Financing Options for Fix and Flip Loans

Ready to start flipping houses? It can be a lucrative way to make thousands of dollars in a short period of time. However, you typically need to have a good amount of cash to get started. If you don’t have enough money to buy a home and pay for renovations tucked away in savings, you’ll need to explore your financing options with fix and flip loans.

Fix and flip loan	Recommended for
Hard money loan	Experienced investors with 2+ flips Investors with struggling credit Investors who can’t arrange alternative financing methods Novice investors working with a contractor
Cash-out refinance loan	Investors with existing investment property and at least 30% to 40% equity
Home equity line of credit	Flippers who are homeowners and have at least 20% equity in their primary residence
Seller financing	Transactions where the seller doesn’t mind structuring the sale unconventionally
Investment property line of credit	Investors with equity in rentals who want cash for purchases
Bridge loan	Investors who want to close quickly and plan on getting other financing later
Permanent bank loan/online mortgage	Buy-and-hold investors who want to flip over 5+ years
Business line of credit	Used for short-term working capital to help improve cash flow or to finance the costs of unexpected expenses

What is a Fix and Flip Loan?

A fix and flip loan is a short-term loan for a real estate investor, who uses the funds to purchase a home and/or renovate it before selling it for a profit. It is used for business purposes, not personal.

How Does A Fix and Flip Loan Work?

When it comes to real estate investments, you may not want to (or be able to) tie up all your cash in the purchase and renovation of a home you plan to sell for a profit, so you look toward a short-term loan (usually 6-18 months) to cover the expenses. U kunt alleen een rehab lening om de verbouwing kosten te dekken, of u kunt een lening om zowel het huis hypotheek en die verbouwing kosten te dekken.

Typisch fix en flip leningen hebben een vaste rente, en velen kunnen ballon hypotheken waar u betaalt alleen rente tot het einde van de looptijd van de lening, op welk moment de hoofdsom verschuldigd is.

U betaalt de maandelijkse hypotheekbetaling op de lening terwijl u renoveert of het huis op de markt hebt, dan betaalt u het saldo van de lening zodra u het huis verkoopt.

De kosten van Fixing and Flipping A Home

Als u nieuw bent in vastgoedbeleggen, is het belangrijk om rekening te houden met zowel de prijs van het huis dat u wilt kopen als de verbouwingskosten om het te renoveren. Het is onvermijdelijk dat de renovatiekosten hoger zijn dan waar u rekening mee houdt, dus zorg voor een buffer om ervoor te zorgen dat u niet zonder geld komt te zitten voordat de muren geschilderd zijn.

Voordelen van Fix and Flip Leningen

Dus waarom zou u een fix and flip lening afsluiten? Ten eerste, het bevrijdt uw cash flow, zodat het niet allemaal vast te zitten in een hoge kosten investering. U kunt blijven gebruiken het geld dat u bij de hand om uw bedrijf te runnen, terwijl u de lening fondsen te gebruiken voor een specifiek onroerend goed project.

U kunt ook in staat zijn om meer huis veroorloven met een fix en flip lening. Misschien heb je wat geld dat je kunt gebruiken voor je investering, maar wil je een huis dat net buiten je bereik ligt. Een lening kan u helpen meer koopkracht te hebben.

U kunt uw investeringen ook diversifiëren, door een lening af te sluiten voor elk huis dat u aan het verbouwen bent om te verkopen.

Types van Fix and Flip-leningen

Als het gaat om fix and flip-bedrijfsleningen voor kleine bedrijven, zijn er acht belangrijke financieringstypen. Welke voor u het beste is, hangt af van uw krediet, uw ervaring met vastgoedinvesteringen en uw financiële doelen.

Hard Money Loan

Als je een ervaren belegger die heeft voltooid een paar flips voor, hebben slecht krediet, of zijn moeite om in aanmerking te komen voor een conventionele lening, een manier om uw volgende flip te financieren is een hard geld lening.

Met een hard geld lening, werkt u met niet-bancaire hard geld kredietverstrekkers, zoals particulieren of online kredietverstrekkers, om het geld dat u nodig hebt te krijgen. Hard geld kredietverstrekkers hebben meestal minder strenge toelatingseisen, zodat u in aanmerking kunt komen voor financiering, zelfs als uw zakelijke credit scores niet geweldig zijn. En u kunt het geld vaak snel krijgen.

Hard money-kredietverstrekkers hebben echter vaak hogere rentetarieven dan andere soorten leningen, en ze hebben vaak kortere terugbetalingstermijnen, dus houd daar rekening mee.

Cash Out Refinance Loan

Het gebruik van een cash out refinance lening is een financieringsstrategie waarbij u een bestaande woning herfinanciert om de aankoop of renovatie van uw flip te financieren. U gebruikt het eigen vermogen van uw huidige woning om een nieuwe lening af te sluiten en de bestaande hypotheek af te lossen, en u kunt alles wat overblijft gebruiken om uw flip te financieren.

Om een cash out refinance lening zinvol te laten zijn, moet u 30% tot 40% eigen vermogen in uw huis hebben. Anders zal deze aanpak niet kosteneffectief zijn.

Home Equity Line of Credit

Als u momenteel eigenaar bent van een huis naast het huis dat u van plan bent te verkopen, hebt u een potentiële financieringsbron met een home equity line of credit (HELOC). Home equity-lijnen van het krediet zijn beveiligd door uw huis, dus u kunt financiering krijgen tegen een lage rente lening tarief en neem gewoon wat je nodig hebt, tot aan de kredietlimiet.

HELOC’s zijn gebaseerd op het eigen vermogen dat u in uw huis hebt – de waarde van het huis min wat u verschuldigd bent op de hypotheek. U kunt een HELOC afsluiten als u ten minste 20% eigen vermogen in uw huis hebt, en u kunt tot 85% van het eigen vermogen van het huis lenen.

Als u bijvoorbeeld een huis van $ 200.000 bezit en u er $ 150.000 op verschuldigd bent, is uw eigen vermogen $ 50.000. Traditionele kredietverstrekkers zoals banken kunt u lenen tot 85% van het eigen vermogen van uw huis, dus je zou kunnen krijgen toegang tot een 42.500 dollar HELOC te gebruiken voor uw flip.

Verkopersfinanciering

In sommige gevallen kunt u in aanmerking komen voor verkopersfinanciering. Bij deze aanpak werkt u als lener samen met de verkoper om tot een betalingsregeling te komen en een contract op te stellen. U betaalt rechtstreeks aan de verkoper volgens een overeengekomen schema, op basis van een door u beiden vastgestelde prijs met rente.

Omdat verkopersfinanciering meer risico’s voor de oorspronkelijke eigenaar met zich meebrengt, betaalt u meestal een hogere rente en heeft u een kortere looptijd dan bij andere leningen. Echter, ze kunnen een geweldige manier om een fix en flip financieren als je niet in staat bent om andere financiering te beveiligen.

Beleggingspandenkrediet

Als u een huurpand bezit, kunt u mogelijk profiteren van een beleggingspandenkrediet. Net als een HELOC, kunt u lenen tegen het eigen vermogen van uw vastgoedbelegging, waarbij het pand als onderpand dient.

Om in aanmerking te komen voor een beleggingspand lijn van het krediet, een kredietnemer meestal moet goed tot uitstekend krediet, en een geschiedenis van succesvolle investeringen in onroerend goed te hebben. U moet het onroerend goed ten minste een jaar bezitten voordat u in aanmerking komt voor een investeringskrediet.

Brugkrediet

Een overbruggingskrediet is een nuttige optie als u het gat moet overbruggen tussen het moment waarop u een onroerend goed wilt kopen en het moment waarop u de financiering op lange termijn kunt veiligstellen. Met behulp van een overbruggingskrediet kunt u de kosten van de aanbetaling op uw volgende flip te dekken, en dan kunt u zich richten op het vinden van een andere financieringsmogelijkheid, zoals een traditionele hypotheek, om te betalen voor de rest.

Brug leningen zijn meestal beveiligd door onderpand, dus je kunt in aanmerking komen voor een lening met een lagere rente dan je zou krijgen met een aantal andere lening opties. En, ze zijn vaak makkelijker te kwalificeren voor dan andere leningen voor de meeste leners.

Permanente banklening/online hypotheek

Als u een huis wilt kopen waar u vijf jaar of langer in kunt blijven terwijl u het renoveert, is een reguliere hypotheek met een vaste rente van een traditionele bank of kredietunie waarschijnlijk uw beste gok. U komt in aanmerking voor lagere rentetarieven dan bij andere financieringsopties, en u hebt tot 30 jaar de tijd om betalingen op de lening te verrichten.

U moet echter wel genoeg geld hebben gespaard voor een aanbetaling, een goed tot uitstekend krediet hebben en een stabiel inkomen om in aanmerking te komen voor een hypotheek.

Zakelijke lijn van het krediet

Als je een ervaren onroerend goed flipper en hebben een geschiedenis van voltooide deals en winsten, een andere financieringsmogelijkheid is een zakelijke lijn van het krediet. Met een zakelijke lijn van het krediet, krijg je toegang tot een doorlopende kredietlijn. U kunt gebruik maken van tot een bepaald bedrag, maar je alleen betalingen en betaalt rente een het bedrag dat u daadwerkelijk gebruikt.

Zakelijke kredietlijnen zijn vooral handig voor huizenflippers, omdat u ze steeds opnieuw kunt gebruiken als er problemen opduiken. Of u kunt er gebruik van maken wanneer u uw huis gaat verkopen.

De meeste banken bieden zakelijke lijnen van het krediet, maar je meestal moet hebben uitstekende krediet en een stabiele geschiedenis van flipping succes in aanmerking te komen.

Andere financieringsopties

Als geen van deze leningopties past bij wat u nodig hebt, overweeg dan het gebruik van zakelijke creditcards als u slechts een paar uitgaven hebt in verband met uw verbouwing, of kijk naar andere soorten financiering voor kleine bedrijven.

What To Look For In A Fix And Flip Lender

Als je begint met het overwegen van de soorten rehab leningen die een goede pasvorm voor uw noodlijdende vastgoedbelegging zou zijn, kijk dan naar alle bouwlening onroerend goed opties, van conventionele kredietverstrekkers aan niet-bancaire kredietverstrekkers gespecialiseerd in vastgoed leningen.

Zorg ervoor om rond te shoppen. Het ene bedrijf kan hogere rentetarieven of minder gunstige voorwaarden hebben dan het andere. De ene kredietverstrekker laat u misschien meerdere leningen tegelijk afsluiten. De sleutel is het vinden van een geldschieter die aan uw behoeften voldoet met het juiste huis flipping loan.

The Bottom Line

Als u van plan bent om te beginnen met het flipping huizen, maar hebben een tekort aan contant geld, zijn er meerdere kleine zakelijke leningen en financieringsmogelijkheden beschikbaar om uw dromen te verwezenlijken. Bij het overwegen van uw opties, zorg ervoor dat je aanbiedingen te vergelijken van meerdere kredietverstrekkers en rekening houden met uw eigen ervaring en krediet om een weloverwogen beslissing te nemen.