Hoewel er officieel geen programma is met de naam “Obama Student Loan Forgiveness”, heb je deze uitdrukking misschien al eens horen vallen. Het verwijst vaak naar programma’s die zijn ingevoerd toen Obama in functie was, namelijk de Health Care and Education Reconciliation Act van 2010 en de invoering van de Pay As You Earn (PAYE) en Revised Pay As You Earn (REPAYE) plannen die respectievelijk in 2012 en 2015 zijn ingevoerd.
Het resultaat van deze wetgeving is meer federale terugbetalingsopties voor studieleningen en extra opties voor het kwijtschelden van studieleningen. In dit artikel schetsen we alle huidige federale programma’s voor het vergeven van studieleningen, inclusief de programma’s die voortvloeien uit deze wetgeving en wat nodig is om in aanmerking te komen voor elk.
Health Care and Education Reconciliation Act of 2010
Het relevante deel van deze wet is te vinden in Titel II: Onderwijs en gezondheid. Deel II van deze titel is specifiek van toepassing op de hervorming van studieleningen. De belangrijkste kenmerken zijn:
- Terminated Federal Family Education Loans (FFEL), die door de federale overheid gesteunde studieleningen waren die via particuliere kredietverstrekkers werden verstrekt. Alle federale studieleningen worden nu verstrekt via het William D. Ford Federal Direct Loan Program.
- Eiste dat veel leningbeheerders zich opsplitsten in twee bedrijven omdat ze niet zowel federale als particuliere leningen mochten beheren. (Dit is de reden waarom Sallie Mae haar zusterbedrijf Navient lanceerde. Navient onderhoudt nu federale studieleningen.)
- Veranderd Income-Based Repayment (IBR) plan vanaf 1 juli 2014, zodat in plaats van maandelijkse betalingen van 15% van het vrij besteedbaar inkomen, ze nu 10% zijn, en in plaats van dat het resterende leensaldo na 25 jaar wordt vergeven, wordt het nu na 20 jaar vergeven. (Deze verandering geldt echter alleen voor nieuwe leners.)
PAYE en REPAYE
Op 21 dec. 2012 kondigde het Amerikaanse ministerie van Onderwijs het Pay As You Earn (PAYE) programma aan.
Dit programma vereist dat u een nieuwe lener bent op of na 1 oktober 2007, en een uitbetaling van een Direct Loan hebt ontvangen op of na 1 oktober 2011, en kan worden gebruikt voor de terugbetaling van Directe gesubsidieerde en ongesubsidieerde leningen, Direct PLUS-leningen aan studenten, en Directe consolidatieleningen, zolang deze geen PLUS-leningen aan ouders omvatten.
Aflossing op dit plan is afhankelijk van uw inkomen en gebeurt op de volgende manier:
- Maandelijkse betalingen zijn 10% van uw discretionair inkomen.
- Uw discretionair inkomen wordt geteld als het verschil tussen uw aangepast bruto inkomen en 150% van het armoedeloon voor uw gezinsgrootte.
- Als u getrouwd bent en samen een dossier indient, wordt het inkomen van uw echtgenoot meegeteld.
- U moet uw inkomensgegevens elk jaar bijwerken.
- Als 10% van uw inkomen ooit meer wordt dan wat u zou hebben betaald volgens het standaard 10-jarenaflossingsplan, betaalt u niet meer dan u volgens dat plan zou hebben betaald.
- Als er na 20 jaar een leensaldo overblijft, wordt het vergeven.
- U moet mogelijk inkomstenbelasting betalen over het vergeven bedrag.
Vier jaar nadat het PAYE-programma werd aangekondigd, werd het Revised Pay As You Earn (REPAYE) -programma gelanceerd op 17 dec. 2015, en kwam met minder beperkingen. Alle Direct Loan-leners komen in aanmerking voor REPAYE en kunnen dit programma gebruiken om Direct Subsidized en Unsubsidized Loans, Direct PLUS Loans gemaakt aan studenten, en Direct Consolidation Loans die geen Parent PLUS Loans omvatten, af te betalen.
De aflossing onder dit programma is bijna hetzelfde als bij het PAYE-programma met de volgende opmerkelijke uitzonderingen:
- Uw maandelijkse betaling is 10% van uw vrij besteedbaar inkomen, ongeacht of dat uiteindelijk meer is dan uw Standard 10-Year Repayment Plan betaling.
- Als een van uw leningen is afgesloten voor een graduate studie, wordt uw resterende saldo pas na 25 jaar aan betalingen vergeven.
PAYE en REPAYE waren een verbetering van het Income-Based Repayment (IBR) -plan voor degenen die vóór 1 juli 2014 leningen hebben afgesloten. Als je na deze datum leningen hebt afgesloten, zijn IBR en PAYE in wezen identiek.
Running the Numbers for PAYE, REPAYE, and IBR Loan Forgiveness
Het is belangrijk om op te merken dat zelfs met de belofte van kwijtschelding aan het eind van 20 of 25 jaar, het mogelijk is om in totaal meer te betalen voor elk van de inkomensafhankelijke plannen dan voor het standaard 10-jaren aflossingsplan. Dit komt omdat u meer rente betaalt over een lening met een langere terugbetalingsperiode.
Het is ook belangrijk op te merken dat de meeste mensen waarschijnlijk hun volledige leensaldo via deze programma’s vóór de 20- of 25-jarige einddatum zullen terugbetalen en misschien nooit kwijtschelding van de lening zullen ontvangen.
Als voorbeeld van hoe dit kan zijn, stel je voor dat je een gemiddelde afgestudeerde bent van een vierjarige instelling. Je hebt waarschijnlijk ongeveer 30.000 dollar schuld tegen een rente van ongeveer 4%. Je zult waarschijnlijk een baan krijgen met een mediaan salaris van 45.000 dollar per jaar. Dit betekent dat 10% van uw vrij besteedbaar inkomen, ervan uitgaande dat u alleenstaand bent, neerkomt op ongeveer 215 dollar per maand.
Als we aannemen dat er gedurende de looptijd van de lening en uw carrière niets verandert, dan zult u de lening in het 16e jaar voor ongeveer $40.400 hebben afbetaald. Bij het Standard 10-Year Repayment Plan zou u maandelijks iets meer dan $300 moeten betalen en aan het einde van de looptijd in totaal ongeveer $36.400 moeten aflossen. Als u het zich kunt veroorloven, bespaart u dus op de lange termijn meer geld door vast te houden aan de standaard aflossing.
Maar stel dat u bent afgestudeerd met dezelfde schuld, dezelfde baan, maar twee kinderen hebt om voor te zorgen. Uw maandelijkse betalingen onder een IBR-plan zouden iets meer dan $ 100 per maand bedragen. Aan het eind van 20 jaar is er maar heel weinig van uw aflossing afgelost, omdat deze betalingen nauwelijks de rente dekken, en aan het eind van 20 jaar heeft u meer dan $28.000 kwijtgescholden na iets minder dan $25.000 te hebben betaald.
Hoewel afgestudeerde studenten vaak meer schuld hebben, hebben ze ook de neiging om hogere inkomens te hebben, en het programma verleent hen geen kwijtschelding tot na 25 jaar van terugbetaling. Dat gezegd hebbende, kunnen IBR-plannen nog steeds uitstekende afbetalingsopties zijn, al was het maar omdat de betalingsbedragen inkomensafhankelijk zijn, zodat u zich geen zorgen hoeft te maken als u naar een slechter betaalde baan verhuist of met tegenslagen te maken krijgt.
En hoewel de kans groot is dat je lening voor de 20 jaar volledig zal zijn afbetaald, als de tijden moeilijk worden en je het een tijdje moeilijk hebt, is die potentiële kwijtschelding er nog steeds, en hoef je niet te blijven betalen op de leningen als de 20 jaar zijn aangebroken.
Merk ook op dat de CARES Act, die in maart 2020 van kracht werd, de rente en betalingen voor federale studentenleningen tot eind september heeft opgeschort. Tijdens deze opschorting tellen niet-betalingen als betalingen op elk van de op inkomen gebaseerde plannen.
Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF)
Als je ervoor in aanmerking komt, biedt het Public Service Loan Forgiveness (PSLF) programma een van de beste opties voor leningvergeving. U moet zich inschrijven voor een van de eerder beschreven inkomensafhankelijke programma’s, behalve dat u na slechts 10 jaar betaling kwijtschelding van de lening krijgt.
Typen werk die in aanmerking komen voor PSLF zijn onder meer:
- Overheidsorganisaties op elk niveau (Amerikaans federaal, staat, lokaal, of tribale)
- Not-for-profit organisaties
- Full-time AmeriCorps of Peace Corps vrijwilligers
Om op schema te blijven, moet u jaarlijks of wanneer u van baan verandert een Public Service Loan Forgiveness Employer Certification Form indienen.
Teacher Loan Forgiveness
Als u docent bent of van plan bent les te gaan geven, kunt u in aanmerking komen voor kwijtschelding van uw federale studielening. Om in aanmerking te komen, moet u aan de volgende voorwaarden voldoen:
- U mag geen uitstaand saldo op Directe of FFEL Program-leningen hebben gehad op 1 oktober 1998, of op de datum dat u de lening(en) na 1 oktober 1998 hebt verkregen.
- U moet vijf volledige en opeenvolgende academische jaren als voltijds, hooggekwalificeerd leraar in dienst zijn geweest, en ten minste een van die jaren moet na het academische jaar 1997-98 zijn geweest.
- U moet werkzaam zijn geweest op een basisschool, middelbare school of onderwijsinstelling die studenten met een laag inkomen bedient.
- De lening(en) waarvoor u kwijtschelding zoekt, moet(en) zijn afgesloten voor het einde van uw vijf academische jaren van kwalificerende onderwijsdienst.
Het maximumbedrag dat kan worden kwijtgescholden, is $ 17.500 of $ 5.000, afhankelijk van het vakgebied dat wordt onderwezen. Het hogere bedrag is over het algemeen gereserveerd voor degenen die wiskunde of wetenschap onderwijzen op het niveau van het voortgezet of speciaal onderwijs.