8 Financing Options for Fix and Flip Loans

Ready to start flipping houses? It can be a lucrative way to make thousands of dollars in a short period of time. However, you typically need to have a good amount of cash to get started. If you don’t have enough money to buy a home and pay for renovations tucked away in savings, you’ll need to explore your financing options with fix and flip loans.

Fix and flip loan	Recommended for
Hard money loan	Experienced investors with 2+ flips Investors with struggling credit Investors who can’t arrange alternative financing methods Novice investors working with a contractor
Cash-out refinance loan	Investors with existing investment property and at least 30% to 40% equity
Home equity line of credit	Flippers who are homeowners and have at least 20% equity in their primary residence
Seller financing	Transactions where the seller doesn’t mind structuring the sale unconventionally
Investment property line of credit	Investors with equity in rentals who want cash for purchases
Bridge loan	Investors who want to close quickly and plan on getting other financing later
Permanent bank loan/online mortgage	Buy-and-hold investors who want to flip over 5+ years
Business line of credit	Used for short-term working capital to help improve cash flow or to finance the costs of unexpected expenses

What is a Fix and Flip Loan?

A fix and flip loan is a short-term loan for a real estate investor, who uses the funds to purchase a home and/or renovate it before selling it for a profit. It is used for business purposes, not personal.

How Does A Fix and Flip Loan Work?

When it comes to real estate investments, you may not want to (or be able to) tie up all your cash in the purchase and renovation of a home you plan to sell for a profit, so you look toward a short-term loan (usually 6-18 months) to cover the expenses. Du kanske bara vill ha ett renoveringslån för att täcka kostnaderna för renoveringen, eller så vill du ha ett lån för att täcka både huslånet och dessa kostnader för renoveringen.

Typiskt sett har fix and flip-lån en fast ränta, och många kan vara ballonglån där du bara betalar ränta fram till slutet av lånetiden, då kapitalet ska betalas.

Du betalar den månatliga amorteringen på lånet medan du renoverar eller har huset på marknaden, och betalar sedan saldot på lånet när du säljer hemmet.

Kostnaden för att fixa och flippa ett hem

Om du är nybörjare på fastighetsinvesteringar är det viktigt att ta hänsyn till både priset på hemmet du vill köpa och kostnaderna för att renovera det. Det är oundvikligt att renoveringskostnaderna blir högre än vad du räknar med, så planera för en buffert för att se till att du inte får slut på pengar innan väggarna har målats.

Fördelar med Fix and Flip-lån

Så varför ta ett Fix and Flip-lån? Först och främst frigör det ditt kassaflöde så att allt inte är bundet i en högkostnadsinvestering. Du kan fortsätta att använda de kontanter du har till hands för att driva ditt företag medan du använder lånemedlen till ett specifikt fastighetsprojekt.

Du kan också ha råd med fler hus med ett fix and flip-lån. Kanske har du en del kontanter som du kan använda för din investering, men vill ha ett hus som är precis utom räckhåll. Ett lån kan hjälpa dig att få mer köpkraft.

Du kan också diversifiera dina investeringar genom att ta ut ett lån för varje bostad du renoverar för att sälja.

Typer av fix and flip-lån

När det gäller fix and flip-lån för småföretag finns det åtta huvudsakliga finansieringstyper. Vilken som är bäst för dig beror på din kredit, din erfarenhet av fastighetsinvesteringar och dina finansiella mål.

Lån med hårda pengar

Om du är en erfaren investerare som har genomfört några flips tidigare, har dålig kredit eller har svårt att kvalificera dig för ett konventionellt lån, är ett sätt att finansiera din nästa flip ett lån med hårda pengar.

Med ett lån med hårda pengar arbetar du med långivare av hårda pengar som inte är banker, till exempel privatpersoner eller långivare på nätet, för att få de pengar du behöver. Hard money-långivare har vanligtvis mindre strikta behörighetskrav, så du kan kvalificera dig för finansiering även om ditt företags kreditvärdighet inte är så bra. Dessutom kan du ofta få pengarna snabbt.

Hårdpenninglånare tenderar dock att ha högre räntor än andra typer av lån, och de har ofta kortare återbetalningstider, så håll det i åtanke.

Cash Out Refinance Loan

Användning av ett cash out refinansieringslån är en finansieringsstrategi där du refinansierar en befintlig fastighet för att finansiera ditt flip’s köp eller renoveringar. Du använder ditt nuvarande hems eget kapital för att ta ett nytt lån och betala av det befintliga lånet, och du kan använda allt som blir över för att finansiera din ombildning.

För att en kontant refinansiering ska vara meningsfull måste du ha 30-40 procent eget kapital i din bostad. Annars kommer detta tillvägagångssätt inte att vara kostnadseffektivt.

Home Equity Line of Credit

Om du för närvarande äger ett hem utöver det hus du tänker sälja har du en potentiell finansieringskälla med en home equity line of credit (HELOC). Home equity lines of credit är säkrade av ditt hus, så du kan få finansiering till en låg låneränta och bara ta vad du behöver, upp till kreditgränsen.

HELOC:s är baserade på det egna kapitalet du har i ditt hem – hemmets värde minus vad du är skyldig på lånet. Du kan utnyttja en HELOC om du har minst 20 % eget kapital i din bostad, och du kan låna upp till 85 % av bostadens eget kapital.

Om du till exempel äger en bostad på 200 000 dollar och har en skuld på 150 000 dollar är ditt eget kapital 50 000 dollar. Traditionella långivare som banker tillåter dig att låna upp till 85 % av hemmets eget kapital, så du kan få tillgång till en HELOC på 42 500 dollar som du kan använda för din ombildning.

Säljarfinansiering

I vissa fall kan du vara berättigad till säljarfinansiering. Med detta tillvägagångssätt arbetar du som låntagare tillsammans med säljaren för att komma fram till en betalningsplan och skapa ett kontrakt. Du gör betalningar direkt till säljaren enligt en överenskommen tidsplan, baserat på ett pris som ni båda fastställt med ränta.

Eftersom säljarfinansiering innebär en större risk för den ursprungliga fastighetsägaren betalar du vanligtvis en högre ränta och har en kortare lånetid än vad du skulle ha gjort med andra lån. De kan dock vara ett utmärkt sätt att finansiera en fix and flip om du inte kan säkra annan finansiering.

Investment Property Line of Credit

Om du äger en hyresfastighet kan du kanske dra nytta av en investment property line of credit. Precis som en HELOC kan du låna mot din fastighets investeringsfastighets eget kapital, med fastigheten som säkerhet.

För att kvalificera sig för en kreditlimit för investeringsfastigheter behöver en låntagare vanligtvis god till utmärkt kreditvärdighet och en historia av framgångsrika fastighetsinvesteringar. Du måste vanligtvis äga fastigheten i minst ett år innan du är berättigad till en kreditlinje för investeringsfastigheter.

Brygglån

Ett brygglån är ett användbart alternativ om du behöver täcka gapet mellan när du vill köpa en fastighet och när du kan säkra långsiktig finansiering. Genom att använda ett brygglån kan du täcka kostnaden för handpenningen på din nästa flip, och sedan kan du fokusera på att hitta ett annat finansieringsalternativ, till exempel ett traditionellt hypotekslån, för att betala resten.

Brygglån är vanligtvis säkerställda med säkerhet, så du kan kvalificera dig för ett lån med en lägre ränta än vad du skulle få med vissa andra lånealternativ. Dessutom är de ofta lättare att kvalificera sig för än andra lån för de flesta låntagare.

Permanent banklån/onlinehypotek

Om du vill köpa ett hem som du kan bo kvar i i fem år eller mer medan du renoverar det, är ett vanligt hypotekslån med fast ränta från en traditionell bank eller kreditförening troligen ditt bästa alternativ. Du kvalificerar dig för lägre räntor än vad du skulle få med andra finansieringsalternativ och har upp till 30 år på dig att betala av på lånet.

Du måste dock ha tillräckligt med pengar sparade för en handpenning, god till utmärkt kreditvärdighet och stabila inkomster för att kvalificera dig för ett hypotekslån.

Business Line of Credit

Om du är en erfaren fastighetsvändare och har en historia av genomförda affärer och vinster, är ett annat finansieringsalternativ en business line of credit. Med en företagskreditlinje får du tillgång till en revolverande kreditlinje. Du kan använda upp till ett fastställt belopp, men du gör bara betalningar och betalar ränta på det belopp du faktiskt använder.

Företagskreditlinjer är särskilt användbara för hemvändare, eftersom du kan använda din kredit om och om igen när problem dyker upp. Eller så kan du utnyttja den när du tar itu med din flip.

De flesta banker erbjuder företagskreditlinjer, men du måste vanligtvis ha utmärkt kreditvärdighet och en stabil historik av flippningsframgångar för att kvalificera dig.

Andra finansieringsalternativ

Om inget av dessa lånealternativ passar vad du behöver, kan du överväga att använda företagskreditkort om du bara har några få utgifter i samband med din ombyggnad, eller titta på andra typer av finansiering för småföretag.

Vad man ska leta efter i en Fix And Flip-långivare

När du börjar överväga vilka typer av rehablån som skulle passa bra för din nödlidande fastighetsinvestering, titta på alla bygglån fastighetsalternativ, från konventionella långivare till icke-banklånare som specialiserar sig på fastighetsutlåning.

Se till att handla runt. Ett företag kan ha högre räntor eller mindre förmånliga villkor än ett annat. En långivare kanske låter dig ta flera lån samtidigt. Nyckeln är att hitta en långivare som uppfyller dina behov med rätt lån för husvändning.

The Bottom Line

Om du har för avsikt att börja vända hus men har ont om kontanter finns det flera småföretagslån och finansieringsalternativ tillgängliga för att göra dina drömmar till verklighet. När du överväger dina alternativ, se till att jämföra erbjudanden från flera långivare och ta hänsyn till din egen erfarenhet och kredit för att fatta ett välgrundat beslut.

Denna artikel skrevs ursprungligen den 30 oktober 2019 och uppdaterades den 6 november 2020.

Rate This Article

This article currently has 1 rating with an average of 5 stars.

class=”blarg”>