Och även om det inte finns något officiellt program med namnet ”Obama Student Loan Forgiveness” kan du ha sett denna fras användas. Det hänvisar ofta till program som antogs under Obamas ämbetsperiod, nämligen Health Care and Education Reconciliation Act från 2010 och införandet av Pay As You Earn (PAYE) och Revised Pay As You Earn (REPAYE) planerna som antogs 2012 respektive 2015.
Resultatet av denna lagstiftning är fler federala återbetalningsalternativ för studielån och ytterligare alternativ för förlåtelse av studielån. I den här artikeln redogör vi för alla nuvarande federala program för förlåtelse av studielån, inklusive de som följer av denna lagstiftning och vad som krävs för att kvalificera sig för vart och ett av dem.
Health Care and Education Reconciliation Act of 2010
Den relevanta delen av denna lag återfinns i avdelning II: Utbildning och hälsa. Del II i denna titel gäller särskilt reformen av studielån. De viktigaste inslagen är:
- Terminated Federal Family Education Loans (FFEL), som var federalt understödda studielån som beviljades via privata långivare. Alla federala studielån görs nu genom William D. Ford Federal Direct Loan Program.
- Krävde att många låneförvaltare delade upp sig i två företag eftersom de inte fick sköta både federala och privata lån. (Detta är anledningen till att Sallie Mae lanserade sitt systerföretag Navient. Navient betjänar nu federala studielån.)
- Förändrad inkomstbaserad återbetalningsplan (IBR) från och med den 1 juli 2014, så att månadsbetalningarna i stället för att vara 15 % av den diskretionära inkomsten nu är 10 %, och i stället för att det återstående lånesaldot förlåts efter 25 år förlåts det nu efter 20 år. (Denna ändring gäller dock endast nya låntagare.)
PAYE och REPAYE
Den 21 december 2012 tillkännagav det amerikanska utbildningsdepartementet programmet Pay As You Earn (PAYE).
Detta program kräver att du måste vara en ny låntagare den 1 oktober 2007 eller senare och måste ha fått en utbetalning av ett direktlån den 1 oktober 2011 eller senare.
Programmet kan användas för att återbetala direkta subventionerade och osubventionerade lån, direkta PLUS-lån till studenter och direkta konsolideringslån så länge de inte omfattar PLUS-lån till föräldrar.
Avbetalning på denna plan beror på din inkomst och sker på följande sätt:
- Månadsbetalningarna är 10 % av din diskretionära inkomst.
- Din diskretionära inkomst räknas som skillnaden mellan din justerade bruttoinkomst och 150 % av fattigdomslönen för din familjestorlek.
- Om du är gift och deklarerar gemensamt räknas din makes inkomst med.
- Du måste uppdatera dina inkomstuppgifter varje år.
- Om 10 % av din inkomst någonsin blir mer än vad du skulle ha betalat enligt den standardiserade 10-åriga återbetalningsplanen kommer du inte att betala mer än vad du skulle ha gjort enligt den planen.
- Om något lånesaldo återstår efter 20 år är det förgivet.
- Du kan behöva betala inkomstskatt på det förgivna beloppet.
Fyra år efter att PAYE-programmet tillkännagavs lanserades det reviderade programmet Revised Pay As You Earn (REPAYE) den 17 december 2015, och det kom med färre restriktioner. Alla låntagare av direktlån är berättigade till REPAYE och kan använda detta program för att betala av direkta subventionerade och osubventionerade lån, direkta PLUS-lån till studenter och direkta konsolideringslån som inte omfattar föräldra-Plus-lån.
Avbetalningen enligt detta program är nästan densamma som med PAYE-programmet med följande anmärkningsvärda undantag:
- Din månadsbetalning är 10 % av din diskretionära inkomst, oavsett om det slutar med att bli mer än din standardbetalning enligt den 10-åriga återbetalningsplanen.
- Om något av dina lån togs för studier på avancerad nivå skulle ditt återstående saldo inte efterges förrän efter 25 års betalningar.
PAYE och REPAYE var en förbättring av den inkomstbaserade återbetalningsplanen (IBR) för dem som tog lån före den 1 juli 2014. Om du tog lån efter detta datum är IBR och PAYE i princip identiska.
Runna siffrorna för PAYE, REPAYE och IBR Låneförlåtelse
Det är viktigt att notera att även med löftet om förlåtelse i slutet av 20 eller 25 år är det möjligt att sluta betala mer totalt sett på någon av de inkomstbaserade planerna än vad du skulle ha gjort på den vanliga 10-åriga återbetalningsplanen. Detta beror på att du kommer att betala mer i ränta på ett lån som har en längre återbetalningsperiod.
Det är också viktigt att notera att de flesta människor sannolikt kommer att betala tillbaka hela sitt lånesaldo genom dessa program före slutdatumet på 20 eller 25 år och kanske aldrig kommer att få låneförlåtelse.
Som ett exempel på hur detta kan vara, föreställ dig att du är en genomsnittlig utexaminerad från en fyraårig institution. Du har förmodligen omkring 30 000 dollar i låneskuld till en ränta på cirka 4 procent. Du kommer sannolikt att få ett jobb med en medianlön på 45 000 dollar per år. Detta innebär att 10 % av din diskretionära inkomst, förutsatt att du är ensamstående, uppgår till cirka 215 dollar per månad.
Om vi antar att ingenting förändras under lånets och din karriärs livslängd kommer du att betala av lånet vid det 16:e året till en summa av cirka 40 400 dollar. Om du betalar enligt den vanliga 10-åriga återbetalningsplanen skulle du ha månadsbetalningar på drygt 300 dollar och betala totalt cirka 36 400 dollar i slutet. Om du har råd sparar du alltså mer pengar på lång sikt genom att hålla dig till standardåterbetalningen.
Men anta istället att du tar examen med samma skuld, samma jobb, men att du har två barn att ta hand om. Dina månadsbetalningar enligt en IBR-plan skulle vara drygt 100 dollar i månaden. I slutet av 20 år skulle mycket lite av din princip vara betald eftersom dessa betalningar knappt täcker räntan, och i slutet av 20 år skulle du ha över 28 000 dollar efterskänkta efter att ha betalat knappt 25 000 dollar.
Och även om doktorander ofta har större skulder tenderar de också att ha högre inkomster, och programmet ger dem inte förlåtelse förrän efter 25 års återbetalning. Med det sagt kan IBR-planer fortfarande vara utmärkta återbetalningsalternativ om inte annat för att betalningsbeloppen är inkomstbaserade, så du behöver inte oroa dig om du flyttar till ett sämre betalt jobb eller möter några svårigheter.
Och även om oddsen är att ditt lån kommer att betalas helt och hållet innan 20-årsmärket, om tiderna blir tuffa och du kämpar ett tag, finns den potentiella förlåtelsen fortfarande kvar, och du behöver inte fortsätta att betala på lånen när 20 år har kommit.
Notera också att CARES Act, som infördes i mars 2020, har uppskjutit räntor och betalningar för federala studielån fram till slutet av september. Under detta upphävande räknas uteblivna betalningar som betalningar på någon av de inkomstbaserade planerna.
Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF)
Om du är kvalificerad för det erbjuder programmet Public Service Loan Forgiveness (PSLF) ett av de bästa alternativen för låneförlåtelse. Du måste anmäla dig till ett av de inkomstbaserade program som beskrivits tidigare, förutom att du får låneförlåtelse efter endast 10 års betalning.
Typer av anställningar som berättigar till PSLF inkluderar:
- Statliga organisationer på alla nivåer (U.S. federal, statlig, lokal eller stammesbaserad)
- Offentliga organisationer utan vinstsyfte
- Fulltidsanställda volontärer inom AmeriCorps eller fredskåren
För att hålla dig på rätt spår måste du lämna in ett formulär för certifiering av arbetsgivarintyg för Public Service Loan Forgiveness årligen eller när du byter jobb.
Teacher Loan Forgiveness
Om du är lärare eller planerar att börja undervisa kan du kvalificera dig för lärarlånsförlåtelse för dina federala studielån. För att kvalificera dig måste du uppfylla följande krav:
- Du får inte ha haft ett utestående saldo på direktlån eller FFEL-programlån den 1 oktober 1998, eller det datum då du fick lånet/lånen efter den 1 oktober 1998.
- Du måste ha varit anställd som högkvalificerad lärare på heltid under fem kompletta och på varandra följande akademiska år, och minst ett av dessa år måste ha varit efter det akademiska året 1997-1998.
- Du måste ha varit anställd vid en grundskola, en gymnasieskola eller ett utbildningsorgan som betjänar elever med låga inkomster.
- Lånet eller lånen som du söker eftergift för måste ha tagits före utgången av dina fem akademiska år av kvalificerad lärartjänst.
Det maximala belopp som kan efterges är antingen 17 500 dollar eller 5 000 dollar, beroende på vilket ämnesområde du undervisar. Det högre beloppet är i allmänhet reserverat för dem som undervisar i matematik eller naturvetenskap på sekundär- eller specialutbildningsnivå.